Regulatory-arkiv - Sida 6 av 20

Kallelse till extra bolagsstämma i Chordate Medical Holding AB (publ)

Aktieägarna i Chordate Medical Holding AB (publ), 556962-6319, kallas härmed till extra bolagsstämma tisdagen den 28 januari 2025, klockan 17:00 i bolagets lokaler, Regus, Kistagången 20 B i Kista. Insläpp och registrering sker från klockan 16:30.

Registrering och anmälan
Aktieägare som önskar delta i bolagsstämman ska

dels vara införd i den av Euroclear Sweden AB förda aktieboken per måndagen den 20 januari 2025,
dels senast onsdagen den 22 januari 2025 anmäla sin avsikt att delta i stämman per post till Chordate Medical Holding AB (publ), c/o Regus, Kistagången 20 B, 164 40 Kista (Vänligen märk kuvertet ”EGM Chordate”), per telefon 08‑400 115 46 eller per e-post till niklas.lindecrantz@chordate.com.

För aktieägare som har sina aktier förvaltarregistrerade genom bank eller annan förvaltare gäller följande för att ha rätt att delta i stämman. Förutom att anmäla sig till stämman, måste sådan aktieägare omregistrera sina aktier i eget namn så att aktieägaren är registrerad i den av Euroclear Sweden AB förda aktieboken per avstämningsdagen den 20 januari 2025. Sådan omregistrering kan vara tillfällig (s.k. rösträttsregistrering). Aktieägare som önskar registrera sina aktier i eget namn måste, i enlighet med respektive förvaltares rutiner, begära att förvaltaren gör sådan registrering. Rösträttsregistrering som av aktieägare begärts i sådan tid att registreringen har gjorts av förvaltaren senast den 22 januari 2025 kommer att beaktas vid framställningen av aktieboken.

Fullmakter
Om aktieägare önskar delta på bolagsstämman genom ombud ska en skriftlig och daterad fullmakt undertecknad av aktieägaren i original skickas per post till Chordate Medical Holding AB (publ), c/o Regus, Kistagången 20 B, 164 40 Kista. Fullmaktsformulär finns tillgängligt på bolagets hemsida www.chordate.com. Om aktieägaren är en juridisk person ska registreringsbevis eller annan behörighetshandling bifogas formuläret.

Ärenden på bolagsstämman

Öppnande av stämman
Val av ordförande vid bolagsstämman
Upprättande och godkännande av röstlängd
Val av en eller två justeringspersoner
Prövande av om bolagsstämman blivit behörigen sammankallad
Godkännande av dagordning
Beslut om ändring av bolagsordningen (steg 1)
Beslut om
1. ändring av bolagsordningen (steg 2)
2. minskning av aktiekapitalet för avsättning till fria medel
3. ändring av bolagsordningen (steg 3)
4. godkännande av styrelsens beslut om nyemission av units bestående av Stamaktier och Preferensaktier med iakttagande av aktieägarnas företrädesrätt
Beslut om bemyndigande för styrelsen att besluta om emission av Stamaktier och Preferensaktier
Beslut om bemyndigande för styrelsen att vidta smärre justeringar av besluten
Stämmans avslutande

Förslag till beslut
Förslagen nedan i punkterna 7-9 är villkorade av bifall till varandra, varför förslagen ska beslutas om i ett gemensamt beslut. För giltigt beslut i enlighet med punkterna 7-9 fordras biträde av aktieägare med minst två tredjedelar av såväl de avgivna rösterna som de aktier som är företrädda vid stämman.

Punkt 7 – Beslut om ändring av bolagsordningen (steg 1)
Styrelsen föreslår att bolagsstämman beslutar att ändra bolagets bolagsordning genom att dels införa ett nytt aktieslag, Preferensaktier, dels införa ett inlösenförbehåll avseende Preferensaktier, enligt i huvudsak följande.

Nuvarande lydelse	Föreslagen lydelse
§ 4 Aktiekapital och antal aktier	§ 4 Aktiekapital
Aktiekapitalet ska vara lägst 9 000 000 och högst 36 000 000 kronor.Antal aktier ska vara lägst 900 000 och högst 3 600 000.	Aktiekapitalet ska vara lägst 9 000 000 och högst 36 000 000 kronor.
	§ 5 Aktier
	Antal aktier och aktieslag Antal aktier ska vara lägst 900 000 och högst 3 600 000.Aktier ska kunna ges ut i två aktieslag betecknade Stamaktier respektive Preferensaktier. Varje Stamaktie berättigar till en röst. Varje Preferensaktie berättigar till en tiondels röst. Samtliga aktieslag får emitteras till ett belopp motsvarande högst 100 procent av aktiekapitalet.Vinstutdelning på Preferensaktier Preferensutdelningshändelse I händelse av (i) bolagets avyttring av mer än hälften av aktierna i det helägda dotterbolaget Chordate Medical AB, org. nr 556682-5062 (”Verksamhetsbolaget”), (ii) bolagets respektive Verksamhetsbolagets avyttring av väsentligen hela verksamheten och inkråmet i Verksamhetsbolaget, (iii) ett bona fide-bud på bolaget (inklusive Verksamhetsbolaget) som kommer till bolagets kännedom, eller (iv) likvidation av Verksamhetsbolaget, upplösning av Verksamhetsbolaget eller Verksamhetsbolagets konkurs (varje sådan händelse en ”Preferensutdelningshändelse”) ska ett belopp motsvarande bolagets tillgångar, och/eller medlen, och/eller köpeskilling inklusive tilläggsköpeskilling (efter avdrag för transaktionskostnader) hänförliga till sådan Preferensutdelningshändelse (”Behållningen”) fördelas till aktieägarna enligt följande:Preferensaktierna ska vid en Preferensutdelningshändelse med företrädesrätt framför Stamaktierna erhålla ett värde ur Behållningen motsvarande Preferensbeloppet (såsom definierat nedan). Om Behållningen inte är tillräcklig för att erlägga det fullständiga Preferensbeloppet per Preferensaktie, ska varje Preferensaktie berättiga till sin pro rata del av Behållningen.Preferensbelopp Preferensaktierna berättigar till ett maximalt utdelningsbelopp om 12 kronor (”Preferensbeloppet”) per Preferensaktie.Omräkning vid vissa bolagshändelser För det fall antalet Preferensaktier ändras genom sammanläggning, uppdelning eller annan liknande bolagshändelse ska det belopp som Preferensaktien berättigar till omräknas för att återspegla denna förändring.Bolagets upplösning Om bolaget upplöses ska Preferensaktier medföra företrädesrätt framför Stamaktier att ur bolagets tillgångar erhålla ett belopp per Preferensaktie motsvarande vad som skulle erhållits om aktierna inlösts enligt nedanstående bestämmelse, innan utskiftning sker till ägare av Stamaktier.Övrigt Preferensaktierna ska i övrigt inte medföra någon rätt till utdelning eller skiftesandel. Vinstutdelning på Stamaktierna ska inte kunna äga rum innan Preferensbeloppet till fullo har utbetalats till innehavarna av Preferensaktierna, oaktat av om en Preferensutdelningshändelse inträffat eller inte.Inlösen av Preferensaktier Minskning av aktiekapitalet, dock inte under minimikapitalet, kan äga rum efter beslut av styrelsen genom inlösen av Preferensaktier enligt följande grunder.Styrelsens beslut om inlösen av Preferensaktier kan endast avse samtliga, och inte endast en del av, utestående Preferensaktier.Innehavare av till inlösen bestämd Preferensaktie ska vara skyldig att tre månader efter det att denne underrättats om inlösningsbeslutet motta lösen för aktien med ett belopp beräknat enligt följande: Preferensbeloppet minus eventuell vinstutdelning som skett ur Behållningen, dock inte lägre än aktiens kvotvärde.Styrelsen kan, vid en Preferensutdelningshändelse, besluta om inlösen av Preferensaktier istället för att genomföra en vinstutdelning ur Behållningen. Lösenbeloppet ska då motsvara Preferensbeloppet.Aktieägarnas företrädesrätt Beslutar bolaget att genom en kontantemission eller kvittningsemission ge ut nya Stamaktier och Preferensaktier, ska ägare av Stamaktier och Preferensaktier ha företrädesrätt att teckna nya aktier av samma aktieslag i förhållande till det antal aktier innehavaren förut äger (primär företrädesrätt). Aktier som inte tecknats med primär företrädesrätt ska erbjudas samtliga aktieägare till teckning (subsidiär företrädesrätt). Om inte de sålunda erbjudna aktierna räcker för den teckning som sker med subsidiär företrädesrätt, ska aktierna fördelas mellan tecknarna i förhållande till det sammanlagda antal aktier de förut äger i bolaget, oavsett om dessa är Stamaktier eller Preferensaktier, och, i den mån detta inte kan ske, genom lottning.Beslutar bolaget att genom kontantemission eller kvittningsemission ge ut endast Stamaktier eller Preferensaktier, ska samtliga aktieägare, oavsett om deras aktier är Stamaktier eller Preferensaktier, ha företrädesrätt att teckna nya aktier i förhållande till det antal aktier de förut äger.Om bolaget beslutar att ge ut teckningsoptioner eller konvertibler genom kontantemission eller kvittningsemission, har aktieägarna företrädesrätt att teckna teckningsoptioner, som om emissionen gällde de aktier som kan komma att nytecknas på grund av optionsrätten respektive företrädesrätt att teckna konvertibler som om emissionen gällde de aktier som konvertiblerna kan komma att bytas ut mot.Vad som ovan sagts ska inte innebära någon inskränkning i möjligheten att fatta beslut om kontantemission eller kvittningsemission med avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt.Vid ökning av aktiekapitalet genom fondemission ska nya aktier emitteras av varje aktieslag i förhållande till det antal aktier av samma slag som finns sedan tidigare. Därvid ska gamla aktier av visst aktieslag medföra rätt till nya aktier av samma aktieslag. Vad nu sagts ska inte innebära någon inskränkning i möjligheten att genom fondemission, efter erforderlig ändring i bolagsordningen, ge ut aktier av nytt slag.

Befintliga aktier ska utgöra Stamaktier.

Punkt 8 a – Beslut om ändring av bolagsordningen (steg 2)
Styrelsen föreslår att bolagsstämman beslutar att ändra bolagets bolagsordning genom att anta nya gränser för aktiekapitalet och antalet aktier enligt i huvudsak följande.

Föreslagen lydelse

§ 4 Aktiekapital

Aktiekapitalet ska vara lägst 4 400 000 och högst 17 600 000 kronor.

Punkt 8 b – Beslut om minskning av aktiekapitalet för avsättning till fria medel
Styrelsen föreslår att bolagets aktiekapital ska minskas enligt i huvudsak följande.

Ändamålet med minskningen är avsättning till fria medel.
Bolagets aktiekapital ska minskas med 6 650 856 kronor.
Minskningen ska genomföras utan indragning av aktier.

Aktiekapitalet uppgår efter minskningen till 4 433 904 kronor, vilket motsvarar ett kvotvärde om 4 kronor.

Punkt 8 c – Beslut om ändring av bolagsordningen (steg 3)

Styrelsen föreslår att bolagsstämman beslutar att ändra bolagets bolagsordning genom att anta nya gränser för aktiekapitalet och antalet aktier enligt i huvudsak följande.

Föreslagen lydelse

§ 4 Aktiekapital

Aktiekapitalet ska vara lägst 6 000 000 och högst 24 000 000 kronor.

§ 5 Aktier

Antal aktier ska vara lägst 2 000 000 och högst 8 000 000.

Punkt 8 d – Beslut om godkännande av styrelsens beslut om nyemission av units bestående av Stamaktier och Preferensaktier med iakttagande av aktieägarnas företrädesrätt
Styrelsen föreslår att bolagsstämman beslutar att godkänna styrelsens beslut den 23 december 2024 om emission av högst 1 847 460 units bestående av Stamaktier och Preferensaktier (”Företrädesemissionen”) på i huvudsak följande villkor.

1. Varje unit består av en (1) ny Stamaktie och en (1) ny Preferensaktier. Totalt omfattar Företrädesemissionen högst 3 694 920 aktier, motsvarande en högsta ökning av aktiekapitalet med 14 779 680 kronor.

2. Teckningskursen för varje unit ska vara 12 kronor, vilket motsvarar en teckningskurs om 8 kronor per Stamaktie och om 4 kronor per Preferensaktie.

3. Teckning av units med företrädesrätt sker med stöd av uniträtter. Rätt att erhålla uniträtter för att teckna units med företrädesrätt ska tillkomma den som på avstämningsdagen är registrerad som aktieägare och därvid tilldelas uniträtter i relation till sitt aktieinnehav per avstämningsdagen.

4. Avstämningsdag för erhållande av uniträtter och rätt till deltagande i Företrädesemissionen med företrädesrätt ska vara den 31 januari 2025.

5. Varje befintlig aktie berättigar till en (1) uniträtt och tre (3) uniträtter berättigar till teckning av fem (5) units.

6. Om inte samtliga units tecknas med stöd av uniträtter ska tilldelning av resterande units inom ramen för Företrädesemissionens högsta belopp ske:

i första hand till de som tecknat units med stöd av uniträtter (oavsett om de var aktieägare på avstämningsdagen eller inte) och som anmält intresse för teckning av units utan stöd av uniträtter och för det fall tilldelning till dessa inte kan ske fullt ut ska tilldelning ske pro rata i förhållande till det antal uniträtter som var och en av de som anmält intresse att teckna units utan stöd av uniträtter utnyttjat för teckning av units;
i andra hand till annan som tecknat units i Företrädesemissionen utan stöd av uniträtter och för det fall tilldelning till dessa inte kan ske fullt ut ska tilldelning ske pro rata i förhållande till det antal units som tecknaren totalt anmält sig för teckning av; och
i tredje hand till de som har lämnat emissionsgarantier avseende teckning av units, i proportion till sådana garantiåtaganden.

I den mån tilldelning i något led enligt ovan inte kan ske pro rata ska tilldelning ske genom lottning.

7. Teckning av units med stöd av uniträtter ska ske genom kontant betalning under tiden från och med den 3 februari 2025 till och med den 17 februari 2025.

Teckning av units utan stöd av uniträtter ska ske på särskild teckningslista under samma tid som teckning med stöd av uniträtter ska ske. Betalning för units tecknade utan stöd av uniträtter ska ske senast tredje bankdagen efter det att besked om tilldelning avsänts till tecknaren genom avräkningsnota.

8. Styrelsen ska äga rätt att förlänga tecknings- och betalningstiden.

9. Teckning kan enbart ske av units och således inte av Stam- eller Preferensaktier var för sig. Tilldelning får enbart ske av units. Efter Företrädesemissionens genomförande kommer dock Stam- och Preferensaktierna att skiljas åt.

10. De aktier som emitteras genom Företrädesemissionen ger rätt till utdelning från och med den första avstämningsdagen för utdelning som infaller närmast efter det att de nya aktierna är införda i den av Euroclear Sweden AB förda aktieboken.

11. Preferensaktierna omfattas av inlösenförbehåll.

12. Överkursen ska tillföras den fria överkursfonden.

13. Företrädesemissionen förutsätter ändring av aktiekapitalets gränser och gränser för antalet aktier i bolagets bolagsordning enligt beslutspunkt 8 c.
Punkt 9 – Beslut om bemyndigande för styrelsen att besluta om emission av Stamaktier och Preferensaktier
I syfte att möjliggöra emission av units bestående av Stam- och Preferensaktier som garantiersättning till de som ingått garantiförbindelser (”Garanterna”) för att säkerställa Företrädesmissionen av units som beslutades av styrelsen den 23 december 2024, och som föreslås godkännas under punkt 8 d på dagordningen, samt i syfte att möjliggöra en övertilldelningsemission för det fall Företrädesemissionen blir övertecknad, föreslår styrelsen att stämman beslutar att bemyndiga styrelsen att för tiden fram till nästa årsstämma, vid ett eller flera tillfällen, med avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt och med eller utan villkor om kvittning eller andra villkor, besluta om emission av Stam- och Preferensaktier till Garanterna samt till sådana som tecknat units i Företrädesemissionen för det fall Företrädesemissionen blir övertecknad.

Vid utnyttjande av bemyndigandet ska villkoren för units vara desamma som i Företrädesemissionen innebärande att varje unit ska bestå av en (1) ny Stamaktie och en (1) ny Preferensaktie.

Syftet med bemyndigandet och skälet till avvikelsen från aktieägarnas företrädesrätt är att kunna genomföra emission av units som garantiersättning till Garanterna samt att möjliggöra en övertilldelningsemission till sådana som tecknat units i Företrädesemissionen för det fall Företrädesemissionen blir övertecknad. Antalet Stam- och Preferensaktier som ska kunna emitteras med stöd av bemyndigandet får sammanlagt högst uppgå till 829 834 aktier (414 917 Stamaktier och 414 917 Preferensaktier), dvs summan av 600 000 aktier (300 000 Stamaktier och 300 000 Preferensaktier) i övertilldelningsemissionen och 229 834 aktier (114 917 Stamaktier och 114 917 Preferensaktier) vilket är det totala antalet aktier som motsvarar den överenskomna garantiersättning som bolaget har att utge till Garanterna.

Punkt 10 – Beslut om bemyndigande för styrelsen att vidta smärre justeringar av besluten
Styrelsen, eller den som styrelsen utser, föreslås bemyndigas att vidta de smärre justeringar i besluten som fattas av bolagsstämman enligt punkterna 7 – 9 och som kan visa sig nödvändiga i samband med registreringen av besluten hos Bolagsverket eller Euroclear Sweden AB.

Styrelsens redogörelse enligt 20 kap 13 § fjärde stycket aktiebolagslagen
I syfte att erhålla ett lägre kvotvärde har styrelsen föreslagit att bolagets aktiekapital, som för närvarande uppgår till 11 087 760 kronor fördelat på 1 108 476 aktier, envar med ett kvotvärde om 10 kronor, ska minskas utan indragning av aktier för att avsättas till fritt eget kapital.

Effekten av styrelsens förslag under punkten 8 b är att bolagets aktiekapital minskar med 6 650 856 kronor, från 11 087 760 kronor till 4 433 904 kronor, varefter kvotvärdet uppgår till 4 kronor. Styrelsen har samtidigt beslutat att föreslå för extra bolagsstämman att besluta om en företrädesemission (punkten 8 d) som till cirka 79,9 procent omfattas av teckningsförbindelser och garantiåtaganden genom vilken bolagets aktiekapital ökar med minst 6 650 856 kronor. Genom att samtidigt med minskningen genomföra företrädesemissionen som ökar aktiekapitalet med minskningsbeloppet, får bolaget verkställa minskningsbeslutet utan tillstånd från Bolagsverket eller allmän domstol, eftersom åtgärderna sammantaget medför att varken bolagets bundna egna kapital eller dess aktiekapital minskar.

Övrigt
Styrelsen och VD ska, om någon aktieägare begär det och styrelsen anser att det kan ske utan väsentlig skada för bolaget lämna upplysningar om förhållanden som kan inverka på bedömningen av ett ärende på dagordningen.

Fullständiga förslag till beslut enligt ovan samt handlingar enligt aktiebolagslagen (2005:551) kommer att finnas tillgängliga hos bolaget samt på bolagets webbplats, www.chordate.com, senast två veckor före bolagsstämman. Kopior av dessa handlingar kommer att sändas kostnadsfritt till de aktieägare som begär det och uppger sin adress.

För behandling av personuppgifter hänvisas till integritetspolicy tillgänglig på följande länk: https://www.euroclear.com/dam/ESw/Legal/Integritetspolicy-bolagsstammor-svenska.pdf

_____________________
Stockholm i december 2024
Chordate Medical Holding AB (publ)
Styrelsen

Om Chordate
Chordate Medical Holding AB (publ) är ett medicintekniskt bolag som har utvecklat, patenterat och CE-märkt Ozilia® Migraine, en neuromodulerande och läkemedelsfri behandlingsteknik mot kronisk migrän och kronisk rinit. Behandlingen har bevisad effekt enligt en nyligen genomförd kliniskt studie och marknadsförs på utvalda marknader i EU och Mellanöstern. Chordate Medical är noterat på Nasdaq First North Growth Market Stockholm (kortnamn: CMH). Läs mer på chordate.com

Bolagets Certified Adviser på Nasdaq First North Growth Market Stockholm är Vator Securities AB.

Kallelse till extra bolagsstämma i Chordate Medical Holding AB (publ)

Chordate beslutar om företrädesemission av units om cirka 22,2 Mkr bestående av stamaktier samt preferensaktier med villkorad aktieutdelning vid försäljning av verksamheten

EJ FÖR OFFENTLIGGÖRANDE, PUBLICERING ELLER DISTRIBUTION, DIREKT ELLER INDIREKT, INOM ELLER TILL USA, RYSSLAND, BELARUS, AUSTRALIEN, HONGKONG, JAPAN, KANADA, NYA ZEELAND, SINGAPORE, SYDAFRIKA, ELLER I NÅGON ANNAN JURISDIKTION DÄR OFFENTLIGGÖRANDET, PUBLICERINGEN ELLER DISTRIBUTIONEN AV DETTA PRESSMEDDELANDE SKULLE VARA OLAGLIG, VARA FÖREMÅL FÖR LEGALA RESTRIKTIONER ELLER SKULLE KRÄVA REGISTRERING ELLER ANDRA ÅTGÄRDER.

Styrelsen för Chordate Medical Holding AB (publ) (“Chordate” eller “Bolaget”) har idag beslutat att genomföra en emission av units bestående av Stamaktier och Preferensaktier om initialt cirka 22,2 Mkr (”Företrädesemissionen”) med företrädesrätt för Bolagets befintliga aktieägare villkorat av extra bolagsstämmans godkännande. Kallelse till extra bolagsstämma kommer att offentliggöras i närtid. Teckningskursen för en unit bestående av en Stamaktie och en Preferensaktie uppgår till 12 kronor (”Unit”). Företrädesemissionen omfattas till ca 79,9 procent av teckningsförbindelser och garantiåtaganden.

Sammanfattning

Styrelsen i Chordate har idag beslutat om Företrädesemissionen villkorat av godkännande från extra bolagsstämma. Kallelse till extra bolagsstämma kommer att publiceras i närtid.
I syfte att möjliggöra Företrädesemissionen, har styrelsen även beslutat att föreslå extra bolagsstämman att fatta beslut om att i) införa ett nytt aktieslag, Preferensaktier, ii) införa ett inlösenförbehåll avseende Preferensaktierna i Bolagets bolagsordning, samt iii) ändra aktie- och aktiekapitalgränser i Bolagets bolagsordning.
Nettolikviden från Företrädesemissionen avses användas till följande ändamål angivna i prioritetsordning; allmänna bolagsändamål, slutförande av kliniska studier, fortsatt bearbetning av fokusmarknaderna samt investeringar i produktionskapacitet.
Företrädesemissionen kommer, vid full teckning, att tillföra Chordate cirka 22,2 Mkr före emissionskostnader. Emissionskostnaderna för Företrädesemissionen beräknas uppgå till cirka 3,0 Mkr inklusive ersättning för garantier om ca 1,4 Mkr, som erläggs genom nyemitterade Units, vilket innebär att Bolaget förväntas tillföras en nettolikvid om cirka 20,6 Mkr.
Den som på avstämningsdagen den 31 januari 2025 är aktieägare i Chordate har företrädesrätt att teckna Units i Företrädesemissionen i förhållande till det antal aktier som innehas på avstämningsdagen.
En (1) befintlig aktie i Chordate på avstämningsdagen berättigar till en (1) uniträtt, tre (3) uniträtter ger rätt att teckna fem (5) Units bestående av en (1) Stamaktie och en (1) Preferensaktie.
Teckningskursen har fastställts till 12 kronor per Unit.
För befintliga aktieägare som inte deltar i Företrädesemissionen innebär detta en utspädning om maximalt 77 procent, inklusive Preferensaktierna. Aktieägare som inte önskar delta i Företrädesemissionen har möjlighet att få viss ekonomisk kompensation för utspädningen genom att sälja sina uniträtter.
Teckningsperioden i Företrädesemissionen beräknas löpa från och med den 3 februari 2025 till och med den 17 februari 2025.
Företrädesemissionen omfattas av teckningsförbindelserna uppgående till cirka 35,5 procent av Företrädesemissionen. Ingen ersättning utgår för lämnade teckningsförbindelser.
Bolaget har ingått avtal om emissionsgarantier om sammanlagt cirka 9,9 Mkr, motsvarande cirka 44,4 procent av Företrädesemissionen.
Sammanlagt omfattas därmed cirka 17,7 Mkr, motsvarande cirka 79,9 procent, av Företrädesemissionen av tecknings- och garantiåtaganden.
Styrelsen har även beslutat om en övertilldelningsemission om upp till 300 000 Units som kan tillför Bolaget ytterligare 3,6 Mkr, villkorad av att Företrädesemissionen blir övertecknad.
Styrelsen föreslår även att bolagsstämman beslutar att bemyndiga styrelsen att fatta beslut om ytterligare emission av Units med avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt för att kunna genomföra emission av Units som garantiersättning till garanterna.

Fullständiga villkor och anvisningar för Företrädesemissionen kommer att finnas i det informationsmemorandum som beräknas offentliggöras omkring den 31 januari 2025.

Företrädesemissionen
Företrädesemissionen avser Units och kommer, vid full teckning, att tillföra Chordate cirka 22,2 Mkr före emissionskostnader.

Bolagets aktieägare har företrädesrätt att teckna Units i Företrädesemissionen i förhållande till det antal aktier som innehas på avstämningsdagen som förväntas vara den 31 januari 2025. En (1) befintlig aktie i Bolaget på avstämningsdagen berättigar till en (1) uniträtt, tre (3) uniträtter ger rätt att teckna fem (5) Units bestående av en (1) Stamaktie och en (1) Preferensaktie.

Teckningskursen har fastställts till 12 kronor per Unit. Såväl Stamaktier som Preferensaktier avses tas upp till handel på Nasdaq First North Growth Market.

I samband med genomförandet av Företrädesemissionen införs ett nytt aktieslag, Preferensaktier. Preferensaktien omfattas av ett inlösenförbehåll och medför, under vissa specificerade omständigheter, rätt till en utdelning om maximalt 12 kronor per Preferensaktie, med företräde framför Stamaktierna. Fullständiga villkor för Preferensaktierna framgår av kallelse som offentliggörs i närtid till detta pressmeddelande. Vid en fulltecknad Företrädesemission kommer högst 1 847 460 Preferensaktier och 1 847 460 Stamaktier att emitteras.

Styrelsen har även beslutat om en övertilldelningsemission av Units om upp till 300 000 Units som kan tillför Bolaget ytterligare 3,6 Mkr (”Övertilldelningsemissionen”), villkorad av att Företrädesemissionen blir övertecknad. Det huvudsakliga syftet med Övertilldelningsemissionen är att förstärka Bolagets finansiella position samt finansiera verksamheten under 2025 inklusive den försäljningsprocess av Bolagets verksamhet som nyligen har initierats.

Bemyndigandet och Garantiemissionen
Ett antal av Bolagets större aktieägare inklusive Sifonen AB, Hawoc Investment AB, Tommy Hedberg, Magnus Brandberg med närstående och Bolagets VD och andra ledningspersoner har åtagit sig att teckna Units för cirka 7,9 Mkr, motsvarande cirka 35,5 procent av Företrädesemissionen.

Därutöver har Bolaget ingått bottengarantiåtaganden med ett antal externa investerare om sammantaget 7,6 Mkr, motsvarande 34,3 procent av Företrädesemissionen. Vidare har tre av bolagets större ägare samt styrelseordförande, Otto Skolling, lämnat toppgarantiåtagande om sammantaget 2,3 Mkr, motsvarande 10,1 procent av Företrädesemissionen. Sammantaget omfattas Företrädesemissionen till cirka 79,9 procent av teckningsförbindelser och garantiåtaganden.

Styrelsen föreslår även att bolagsstämman beslutar att bemyndiga styrelsen att fatta beslut om ytterligare emission av Units med avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt (“Bemyndigandet”). Syftet med Bemyndigandet och skälet till avvikelsen från aktieägarnas företrädesrätt är att kunna genomföra emission av Units som garantiersättning till garanterna (”Garantiemissionen”). Beslutet om Bemyndigandet förutsätter och är villkorat av att bolagsstämman beslutar att godkänna Företrädesemissionen. Vid utnyttjande av Bemyndigandet ska villkoren för Units vara desamma som i Företrädesemissionen innebärande att varje Unit ska bestå av 1 ny Stamaktie och 1 ny Preferensaktie. Antalet Units som ska kunna emitteras med stöd av Bemyndigandet får sammanlagt högst uppgå till 114 917, vilket är det totala antalet Units som motsvarar den överenskomna garantiersättning som Bolaget har att utge till garanterna.

Likviden från Företrädesemissionen kommer att förstärka Bolagets finansiella position samt finansiera verksamheten under 2025 inklusive den försäljningsprocess av Bolagets helägda dotterbolag Chordate Medical AB, org. nr 556682-5062, (alternativt den verksamhet som bedrivs däri) såsom beskrivet nedan (”Avyttringen”).

Teckningsperioden i Företrädesemissionen förväntas löpa från och med den 3 februari 2025 till och med den 17 februari 2025.

Bolaget avser offentliggöra ett informationsmemorandum avseende Företrädesemissionen omkring den 31 januari 2025.

Bakgrund och motiv
Chordate bedriver utveckling och kommersialisering av Ozilia, en medicinteknisk produkt för behandling av kronisk migrän och rinit. I en avgörande randomiserad och placebokontrollerad klinisk studie har Bolaget påvisat att behandling med Ozilia har en preventiv effekt på kronisk migrän med signifikant minskat antal huvudvärksdagar och dagar med migränepisoder som resultat. Chordate har, baserat på studieresultaten, erhållit regulatoriskt godkännande i Europa (CE-märke) och kommersialiseringen har inletts där systemet används för behandling vid kliniker i Europa och Saudiarabien.

Migrän är ett allvarligt och vanligt förekommande sjukdomstillstånd där omkring två procent av befolkningen lider av kronisk migrän. Marknaden för behandling av migrän uppgår till omkring 10 miljarder USD där CGRP-hämmande antikroppar samt behandling med Botox står för drygt en tredjedel vardera.

I kliniska studier har Ozilia uppvisat resultat som är i linje med eller bättre än vad dagens behandlingsalternativ kan uppnå. Ozilia är ett läkemedelsfritt alternativ som i studier uppvisat få oväntade biverkningar och utgör därmed ett välkommet tillägg preventiva behandlingar en kronisk migrän. Ozilia finns idag tillgängligt för behandling på ett begränsat antal kliniker.

Chordate bedömer att det finns en betydande potential i Ozilia men att en fullskalig kommersialisering av produkten bäst sker av ett större internationellt bolag med tillräckliga resurser. Därav har Chordate initierat en process med målsättning att genomföra Avyttringen till en industriell köpare. I oktober 2024 offentliggjorde Bolaget att den schweiziska rådgivaren Partner International anlitats för att genom en strukturerad försäljningsprocess genomföra Avyttringen.

Emissionslikvidens användande
Vid full teckning i Företrädesemissionen tillförs Bolaget en nettolikvid om cirka 20,6 Mkr (efter emissionskostnader). Nettolikviden avses disponeras för följande ändamål angivna i prioritetsordning:

Allmänna bolagsändamål (ca 50 procent)
Slutförande av kliniska studier (ca 10 procent)
Fortsatt bearbetning av fokusmarknader (ca 30 procent)
Investeringar i produktionskapacitet (ca 10 procent)

Teckningsförbindelser och garantiåtaganden
Ett antal av Bolagets större aktieägare inklusive Sifonen AB, Hawoc Investment AB, Tommy Hedberg, Magnus Brandberg med närstående och Bolagets VD och andra ledningspersoner har åtagit sig att teckna Units för cirka 7,9 Mkr, motsvarande cirka 35,5 procent av Företrädesemissionen. Ingen ersättning utgår för lämnade teckningsförbindelser

Därutöver har Bolaget ingått bottengarantiåtaganden med ett antal externa investerare om sammantaget 7,6 Mkr, motsvarande cirka 34,3 procent av Företrädesemissionen. Vidare har tre av bolagets större ägare samt styrelseordförande, Otto Skolling, lämnat toppgarantiåtagande om sammantaget 2,3 Mkr, motsvarande 10,1 procent av Företrädesemissionen. För garantiåtagandena utgår en ersättning om 14 procent som erläggs i nyemitterade Units med stöd av Bemyndigandet.

Sammantaget omfattas Företrädesemissionen till cirka 79,9 procent av teckningsförbindelser och garantiåtaganden.

Varken teckningsförbindelser eller garantiåtaganden är säkerställda genom bankgaranti, spärrmedel, pantsatta tillgångar eller liknande. Ytterligare information om teckningsförbindelser och garantiåtaganden kommer offentliggöras i det informationsmemorandum som kommer publiceras i samband med Företrädesemissionen.

Avstämningsdagen för deltagande i Företrädesemissionen beräknas vara den 31 januari 2025 och teckningsperioden för Företrädesemissionen förväntas löpa mellan 3 och 17 februari 2025. Sista dagen för handel i Chordates aktie inkluderande rätten att delta i Företrädesemissionen beräknas vara den 29 januari 2025.

Teckning kan även ske utan uniträtter. För det fall samtliga Units inte tecknas med stöd av uniträtter, ska styrelsen, inom gränsen för Företrädesemissionens högsta belopp, besluta om tilldelning av Units som tecknas utan stöd av uniträtter. Vid överteckning ska tilldelning ske enligt följande principer: För det första ska sådan tilldelning ske till dem som tecknat Units med stöd av uniträtter, oavsett om de var aktieägare på avstämningsdagen eller inte och som anmält intresse för teckning av Units utan stöd av uniträtter och för det fall tilldelning till dessa inte kan ske fullt ut ska tilldelning ske proportionellt i förhållande till det antal uniträtter som var och en av de som anmält intresse att teckna Units utan stöd av uniträtter utnyttjat för teckning av Units. För det andra ska sådan tilldelning ske till annan som tecknat Units i emissionen utan stöd av uniträtter och för det fall tilldelning till dessa inte kan ske fullt ut ska tilldelning ske pro rata i förhållande till det antal Units som tecknaren totalt anmält sig för teckning av. För det tredje ska tilldelning ske till dem som har ingått så kallade garantiåtaganden i proportion till sådant åtagande. I den mån tilldelning enligt ovan inte kan ske proportionellt ska tilldelning ske genom lottning.

Handel med betalda tecknade Units (“BTU”) på Nasdaq First North Stockholm förväntas ske under perioden från och med den 3 februari 2025 fram till dess att Företrädesemissionen har registrerats, vilket förväntas ske omkring den 25 februari 2025.

Informationsmemorandum
Fullständiga villkor och information avseende Företrädesemissionen, liksom information om teckningsförbindelser och garantiåtaganden samt övrig information om Bolaget kommer att lämnas i ett informationsmemorandum som förväntas offentliggöras av Bolaget före teckningsperioden inleds.

Aktier och utspädning
Med anledning av emissionsbeslutet, i syfte att möjliggöra Företrädesemissionens storlek och emissionskurs, har styrelsen även beslutat att föreslå extra bolagsstämman att besluta om att ändra aktie- och aktiekapitalgränser i Bolagets bolagsordning samt att besluta om att minska Bolagets aktiekapital. Med minskningen kommer kvotvärdet för Bolagets aktier sjunka till 4,0 kronor. Förändringarna avseende Bolagets aktiekapital nedan är baserade på det nya föreslagna kvotvärdet om 4,0 kronor per aktie.

Genom Företrädesemissionen kommer aktiekapitalet att öka med upp till 14 779 680 kronor, från 4 433 904 kronor till 19 213 584 kronor. Antalet aktier kommer att öka med upp till 3 694 920 aktier, varav 1 847 460 är preferensaktier, från 1 108 476 aktier till 4 803 396 aktier. För befintliga aktieägare som inte deltar i Företrädesemissionen innebär detta en utspädning om maximalt 76,9 procent, inklusive preferensaktierna, med möjlighet att bli ekonomiskt kompenserade för utspädningseffekten genom att sälja sina uniträtter.

Om Övertilldelningsemissionen utnyttjas fullt ut kommer Bolagets aktiekapital att öka med ytterligare 2 400 000 kronor till totalt 21 613 584 kronor och antalet aktier kommer öka med ytterligare 600 000 nya aktier, varav 300 000 är preferensaktier till totalt 5 403 396 aktier. För befintliga aktieägare som inte deltar i Företrädesemissionen, samt om övertilldelnings-emissionen utnyttjas fullt ut, innebär detta en utspädning om maximalt 11,1 procent inklusive preferensaktier.

I syfte att återställa aktiekapitalet, vilket är en förutsättning för att undvika tidsutdräkten förenad med kravet på tillstånd för minskning av aktiekapital, har bolagets styrelse föreslagit den extra bolagsstämman att besluta om en fondemission varigenom fria medel återförs till aktiekapitalet. Med fondemissionen kommer aktiernas kvotvärde att öka igen.

Indikativ tidplan
29 januari 2025 – Sista dagen för handel inklusive rätt att teckna Units med stöd av uniträtter

30 januari 2025 – Första dagen för handel exklusive rätt att teckna Units med stöd av uniträtter

31 januari 2025 – Avstämningsdag för deltagande i Företrädesemissionen

31 januari 2025 – Publicering av informationsmemorandum

3 – 17 februari 2025 – Teckningsperiod

3 – 13 februari 2025 – Handel med uniträtter

3 – 25 februari 2025 – Handel med BTU

18 februari 2025 – Offentliggörande av utfall i Företrädesemissionen

Rådgivare
Chordate har anlitat Bergs Securities som finansiell rådgivare och emissionsinstitut i samband med Företrädesemissionen. CMS Wistrand är legal rådgivare i samband med Företrädesemissionen.

Viktig information
Publicering, offentliggörande eller distribution av detta pressmeddelande kan i vissa jurisdiktioner vara föremål för restriktioner enligt lag och personer i de jurisdiktioner där detta pressmeddelande har offentliggjorts eller distribuerats bör informera sig om och följa sådana legala restriktioner. Mottagaren av detta pressmeddelande ansvarar för att använda detta pressmeddelande och informationen häri i enlighet med tillämpliga regler i respektive jurisdiktion. Detta pressmeddelande utgör inte ett erbjudande att sälja eller en inbjudan avseende ett erbjudande att förvärva eller teckna värdepapper som emitterats av Bolaget i någon jurisdiktion där sådant erbjudande eller sådan inbjudan skulle vara olaglig. I en medlemsstat inom Europeiska Ekonomiska Samarbetsområdet ("EES") får värdepapper som hänvisas till i detta pressmeddelande endast erbjudas i enlighet med tillämpliga undantag i Europaparlamentets och rådets förordning (EU) 2017/1129 av den 14 juni 2017 (“Prospektförordningen”).

Detta pressmeddelande utgör inte ett erbjudande om eller inbjudan avseende att förvärva eller teckna värdepapper i USA. Värdepapperna som omnämns häri får inte säljas i USA utan registrering, eller utan tillämpning av ett undantag från registrering, enligt den vid var tid gällande U.S. Securities Act från 1933 ("Securities Act"), och får inte erbjudas eller säljas i USA utan att de registreras, omfattas av ett undantag från, eller i en transaktion som inte omfattas av registreringskraven enligt Securities Act. Det finns ingen avsikt att registrera några värdepapper som omnämns häri i USA eller att lämna ett offentligt erbjudande avseende sådana värdepapper i USA. Informationen i detta pressmeddelande får inte offentliggöras, publiceras, kopieras, reproduceras eller distribueras, direkt eller indirekt, helt eller delvis, i eller till USA, Australien, Japan, Kanada, Hongkong, Nya Zeeland, Schweiz, Singapore, Sydafrika eller någon annan jurisdiktion där sådant offentliggörande, publicering eller distribution av denna information skulle stå i strid med gällande regler eller där en sådan åtgärd är föremål för legala restriktioner eller skulle kräva ytterligare registrering eller andra åtgärder än vad som följer av svensk rätt. Åtgärder i strid med denna anvisning kan utgöra brott mot tillämplig värdepapperslagstiftning.

Detta pressmeddelande är inte ett prospekt enligt betydelsen i Prospektförordningen och har inte godkänts av någon regulatorisk myndighet i någon jurisdiktion. Bolaget har inte godkänt något erbjudande till allmänheten av värdepapper i någon medlemsstat i EES och inget prospekt har tagits fram eller kommer att tas fram i samband med Företrädesemissionen. I varje EES-medlemsstat riktar sig detta meddelande endast till "kvalificerade investerare" i den medlemsstaten enligt Prospektförordningens definition. Detta pressmeddelande varken identifierar eller utger sig för att identifiera risker (direkta eller indirekta) som kan vara förbundna med en investering i aktier. Ett investeringsbeslut att förvärva eller teckna Units i Företrädesemissionen får endast fattas baserat på offentligt tillgänglig information.

I den utsträckning detta pressmeddelande innehåller framåtriktade uttalanden representerar sådana uttalanden inte fakta och kännetecknas av ord som "ska", "förväntas", "tror", "uppskattar", "avser", "ämnar", "antar" och liknande uttryck. Sådana uttalanden uttrycker Chordate avsikter, åsikter eller nuvarande förväntningar eller antaganden. Sådana framåtriktade uttalanden är baserade på nuvarande planer, uppskattningar och prognoser som Chordate har gjort efter bästa förmåga men som Chordate inte påstår kommer vara korrekta i framtiden. Framåtriktade uttalanden är förenade med risker och osäkerheter som är svåra att förutse och generellt inte kan påverkas av Chordate. Det bör hållas i åtanke att faktiska händelser eller utfall kan skilja sig väsentligt från vad som omfattas av, eller ges uttryck för, i sådana framåtriktade uttalanden.

Bolagets Certified Adviser på Nasdaq First North Growth Market Stockholm är Vator Securities AB.

Chordate beslutar om företrädesemission av units om cirka 22,2 Mkr bestående av stamaktier samt preferensaktier med villkorad aktieutdelning vid försäljning av verksamheten

Chordate decides on a preferential issue of units of approximately SEK 22.2 million consisting of ordinary shares and preference shares with a conditional share dividend upon sale of the business

NOT FOR RELEASE, PUBLICATION OR DISTRIBUTION, DIRECTLY OR INDIRECTLY, WITHIN OR TO THE UNITED STATES, RUSSIA, BELARUS, AUSTRALIA, HONG KONG, JAPAN, CANADA, NEW ZEALAND, SINGAPORE, SOUTH AFRICA, OR IN ANY OTHER JURISDICTION IN WHICH THE PUBLICATION OR DISTRIBUTION OF THIS PRESS RELEASE WOULD BE ILLEGAL, BE SUBJECT TO LEGAL RESTRICTIONS OR WOULD REQUIRE REGISTRATION OR OTHER ACTION.

The board of Chordate Medical Holding AB (publ) ("Chordate" or the "Company") has today decided to carry out an issue of units consisting of Ordinary Shares and Preference Shares for an initial amount of approximately SEK 22.2 million (the "Rights Issue") with preferential rights for the Company's existing shareholders subject to the approval of the extraordinary general meeting. Notice of the extraordinary general meeting will be published shortly. The subscription price for a unit, consisting of an Ordinary share and a Preference share, amounts to SEK 12 ("Unit"). Around 79.9 percent of the Rights Issue is covered by subscription undertakings and guarantee commitments.

Summary

The board of Chordate has today decided on the Rights Issue subject to approval from an extraordinary general meeting. Notice to the extraordinary general meeting will be published shortly.
In order to enable the Rights Issue, the board has also decided to propose to the extraordinary general meeting to make a decision to i) introduce a new class of shares, Preference Shares, ii) introduce a redemption clause regarding the Preference Shares in the Company's articles of association, and iii) change the share and share capital limits in the Company's articles of association.
The net proceeds from the Rights Issue are intended to be used for the following purposes listed in order of priority; general corporate purposes, completion of clinical trials, continued efforts in focus markets and investments in production capacity.
The rights issue will, if fully subscribed, raise approximately SEK 22.2 million before issue costs. The issue costs for the Rights Issue are estimated to amount to approximately SEK 3.0 million including compensation for guarantees of approximately SEK 1.4 million, which is paid through newly issued Units, which means that the Company is expected to receive net cash of approximately SEK 20.6 million.
Anyone who is a shareholder in Chordate on the record date of January 31, 2025 has preferential rights to subscribe for Units in the Rights Issue in relation to the number of shares held on the record date.
One (1) existing share in Chordate on the record date entitles to one (1) unit right, three (3) unit rights gives the right to subscribe for five (5) Units consisting of one (1) Ordinary share and one (1) Preference share.
The subscription price has been set at SEK 12 per Unit.
For existing shareholders who do not participate in the Rights Issue will be diluted with a maximum of 77 percent, including the Preference Shares. Shareholders who do not wish to participate in the Rights Issue have the opportunity to receive financial compensation for the dilution by selling their unit rights.
The subscription period in the Rights Issue is estimated to run from and including February 3, 2025 to and including February 17, 2025.
The Rights Issue is covered by the subscription undertakings amounting to approximately 35.5 percent of the Rights Issue. No compensation is paid for submitted subscription undertakings.
The company has entered into underwriting guarantees totalling approximately SEK 9.9 million, corresponding to approximately 44.4 percent of the rights issue.
In total, approximately SEK 17.7 million, corresponding to around 79.9 percent, of the Rights Issue is covered by subscription undertakings and guarantee commitments.
The Board has also decided on an over-allotment issue of up to 300,000 Units, which can provide the Company with an additional SEK 3.6 M, conditional on the Rights Issue being oversubscribed.
The board also proposes that the general meeting decide to authorize the board to make a decision on further issue of Units with a deviation from the shareholders' pre-emptive right in order to be able to issue Units as guarantee compensation to the guarantors.

Full terms and instructions for the Rights Issue will be available in the information memorandum, which is expected to be published around January 31, 2025.

The Rights Issue
The Rights Issue containing Units, will, if fully subscribed, raise approximately SEK 22.2 million to Chordate before issue costs.

The Company's shareholders have preferential rights to subscribe for Units in the Rights Issue in relation to the number of shares held on the record date, which is expected to be January 31, 2025. One (1) existing share in the Company on the record date entitles to one (1) unit right, three (3) unit rights gives the right to subscribe for five (5) Units consisting of one (1) Ordinary share and one (1) Preference share.

The subscription price has been set at SEK 12 per Unit. Both Ordinary and Preference Shares are intended to be admitted to trading on the Nasdaq First North Growth Market.

In connection with the implementation of the Rights Issue, a new class of shares, Preference Shares, will be introduced. The preference share is subject to a redemption clause and, under certain specified circumstances, carries the right to a dividend of a maximum of SEK 12 per preference share, with priority over the ordinary shares. Complete terms and conditions for the Preference Shares can be found in the notice published shortly after this press release. In the event of a fully subscribed Rights Issue, a maximum of 1,847,460 Preference Shares and 1,847,460 Ordinary Shares will be issued.

The Board has also decided on an over-allotment issue of up to 300,000 Units which can raise an additional SEK 3.6 million ("Over-allotment Issue"), conditional on the Rights Issue being oversubscribed. The main purpose of the Over-allotment Issue is to strengthen the Company's financial position and to finance the operations during 2025, including the recently initiated sale process of the Company's business.

The authorization and the Guarantee issue
A number of the Company's major shareholders including Sifonen AB, Hawoc Investment AB, Tommy Hedberg, Magnus Brandberg and related parties and the Company's CEO and other management personnel have committed to subscribe for Units for approximately SEK 7.9 million, corresponding to approximately 35.5 percent of the Rights Issue.

In addition, the Company has entered into bottom guarantee commitments with a number of external investors for a total of SEK 7.6 million, corresponding to 34.3 percent of the Rights Issue. Furthermore, three of the company's major shareholders and the chairman of the board, Otto Skolling, have provided top guarantee commitments totalling SEK 2.3 million, corresponding to 10.1 percent of the rights issue. In total, approximately 79.9 percent of the rights issue is covered by subscription undertakings and guarantee commitments.

The board also proposes that the general meeting decide to authorize the board to make a decision on further issue of Units with a deviation from the shareholders' pre-emptive right ("Authorization"). The purpose of the Authorization and the reason for the deviation from the shareholders' preferential right is to be able to carry out the issue of Units as guarantee compensation to the guarantors (the "Guarantee Issue"). The decision on the Authorization presupposes and is conditional on the general meeting deciding to approve the Rights Issue. When exercising the Authorization, the conditions for Units must be the same as in the Rights Issue, meaning that each Unit must consist of 1 new Ordinary Share and 1 new Preference Share. The number of Units that can be issued with the support of the Authorization may not exceed a total of 114,917, which is the total number of Units that corresponds to the agreed guarantee compensation that the Company has to issue to the guarantors.

The proceeds from the Rights Issue will strengthen the Company's financial position and finance operations during 2025, including the sale process of the Company's wholly owned subsidiary Chordate Medical AB, org. no. 556682-5062, (alternatively the business conducted therein) as described below (the "Divestiture").

The subscription period in the Rights Issue is expected to run from and including February 3, 2025 to and including February 17, 2025.

The company intends to publish an information memorandum regarding the Rights Issue around January 31, 2025.

Background and reason
Chordate develops and commercializes Ozilia, a medical device for the treatment of chronic migraine and rhinitis. In a pivotal randomized and placebo-controlled clinical trial, the Company has demonstrated that treatment with Ozilia has a preventive effect on chronic migraine with a significantly reduced number of headache days and days with migraine episodes as a result. Based on the study results, Chordate has received regulatory approval in Europe (CE mark) and commercialization has begun where the system is used for treatment in clinics in Europe and Saudi Arabia.

Migraine is a serious and commonly occurring medical condition, with around two percent of the population suffering from chronic migraine. The migraine treatment market is worth around USD 10 billion, with CGRP-inhibiting antibodies and Botox treatment accounting for just over a third each.

In clinical trials, Ozilia has demonstrated results that are in line with or better than what today's treatment options can achieve. Ozilia is a drug-free alternative that in trials has shown few unexpected side effects and is thus a welcome addition to preventive treatments for a chronic migraine. Ozilia is currently available for treatment at a limited number of clinics.

Chordate assesses that there is significant potential in Ozilia, but that a full-scale commercialization of the product is best done by a larger international company with sufficient resources. Hence, Chordate has initiated a process with the objective of carrying out the divestment to an industrial buyer. In October 2024, the Company announced that a Swiss advisor, Partner International, had been retained to carry out a divestment through a structured sales process.

Chordate bedriver utveckling och kommersialisering av Ozilia, en medicinteknisk produkt för behandling av kronisk migrän och rinit. I en avgörande randomiserad och placebokontrollerad klinisk studie har Bolaget påvisat att behandling med Ozilia har en preventiv effekt på kronisk migrän med signifikant minskat antal huvudvärksdagar och dagar med migränepisoder som resultat. Chordate har, baserat på studieresultaten, erhållit regulatoriskt godkännande i Europa (CE-märke) och kommersialiseringen har inletts där systemet används för behandling vid kliniker i Europa och Saudiarabien.

Use of proceeds
In the event of full subscription in the Rights Issue, the Company will receive net cash of approximately SEK 20.6 M (after issue costs). The net proceeds are intended to be used for the following purposes, listed in order of priority:

General company purposes (approx. 50 percent)
Completion of clinical studies (approx. 10 percent)
Continued processing of focus markets (approx. 30 percent)
Investments in production capacity (approx. 10 percent)

Subscription undertakings and guarantee commitments
A number of the Company's major shareholders including Sifonen AB, Hawoc Investment AB, Tommy Hedberg, Magnus Brandberg and related parties and the Company's CEO and other management personnel have undertaken to subscribe for Units for approximately SEK 7.9 million, corresponding to approximately 35.5 percent of the Rights Issue. No compensation is paid for submitted subscription undertakings.

In addition, the Company has entered into bottom guarantee commitments with a number of external investors for a total of SEK 7.6 million, corresponding to approximately 34.3 percent of the Rights Issue. Furthermore, three of the company's major owners and the chairman of the board, Otto Skolling, have provided top guarantee commitments totalling SEK 2.3 million, corresponding to 10.1 percent of the rights issue. For the guarantee commitments, a compensation of 14 percent is paid out in newly issued Units with the support of the Authorization.

In summary, approximately 79.9 percent of the rights issue is covered by subscription undertakings and guarantee commitments.

Neither subscription undertakings nor guarantee commitments are secured by bank guarantee, pledged assets or the like. Additional information about subscription undertakings and guarantee commitments will be available in the information memorandum that will be published in connection with the Rights Issue.

The record date for participation in the Rights Issue is estimated to be January 31, 2025, and the subscription period for the Rights Issue is expected to run between February 3 and 17, 2025. The last day for trading in Chordate's shares, including the right to participate in the Rights Issue, is estimated to be January 29, 2025.

Subscription can also take place without unit rights. In the event that all Units are not subscribed with the support of unit rights, the board shall, within the limit of the Rights Issue's maximum amount, decide on the allocation of Units that are subscribed without the support of unit rights. In the event of oversubscription, allocation shall be made in accordance with the following principles: First, such allocation shall be made to those who subscribed for Units with the support of unit rights, regardless of whether they were shareholders on the record date or not and who have registered an interest in subscribing to Units without the support of unit rights and for that if allocation to these cannot take place in full, allocation must take place proportionally in relation to the number of unit rights that each of those who have registered an interest in subscribing to Units without the support of unit rights used for subscription of Units. Secondly, such allocation must be made to others who have subscribed for Units in the issue without the support of unit rights, and in the event that allocation to these cannot take place in full, allocation must be made pro rata in relation to the total number of Units for which the subscriber has registered for subscription. Thirdly, allocation must be made to those who have entered into so-called guarantee commitments in proportion to such commitment. To the extent that allocation according to above cannot take place proportionally, allocation shall be by lottery.

Trading in paid subscribed Units (“BTU”) on Nasdaq First North Stockholm is expected to take place during the period from and including February 3, 2025 until the Rights Issue has been registered, which is expected to take place around February 25, 2025.

Information memorandum
Complete terms and information regarding the Rights Issue, as well as information on subscription obligations and guarantee commitments as well as other information about the Company will be provided in an information memorandum which is expected to be published by the Company before the subscription period begins.

Shares and dilution
Due to the issuance decision, in order to enable the size and subscription price of the Rights Issue, the board has also decided to propose to the extraordinary general meeting to decide on changing the share and share capital limits in the Company's articles of association and to decide on reducing the Company's share capital. With the reduction, the quota value for the Company's shares will drop to SEK 4.0. The changes regarding the Company's share capital below are based on the new proposed quota value of SEK 4.0 per share.

Through the Rights Issue, the share capital will increase by up to SEK 14,779,680, from SEK 4,433,904 to SEK 19,213,584. The number of shares will increase by up to 3,694,920 shares, of which 1,847,460 are preference shares, from 1,108,476 shares to 4,803,396 shares. For existing shareholders who do not participate in the Rights Issue, this means a dilution of a maximum of 76.9 percent, including the preference shares, with the possibility of being financially compensated for the dilution effect by selling their unit rights.

If the Over-allotment Issue is fully utilized, the Company's share capital will increase by a further SEK 2,400,000 to a total of SEK 21,613,584 and the number of shares will increase by a further 600,000 new shares, of which 300,000 are preference shares to a total of 5,403,396 shares. For existing shareholders who do not participate in the Rights issue, and if the over-allotment issue is fully utilized, this means a dilution of a maximum of 11.1 percent including preference shares.

In order to restore the share capital, which is a prerequisite to avoid the time delay associated with the requirement for permission to reduce the share capital, the company's board has proposed to the extraordinary general meeting to decide on a bonus issue whereby free funds are returned to the share capital. With the bonus issue, the quota value of the shares will increase again.

Indicative time plan
29 January 2025 – Last day for trading including the right to subscribe for Units supported by unit rights

30 January 2025 – First day of trading excluding the right to subscribe for Units supported by unit rights

31 January 2025 – Record date for participation in the Rights Issue

31 January 2025 – Publication of information memorandum

3 – 17 February 2025 – Subscription period

3 – 13 February 2025 – Trading in unit rights

3 – 25 February 2025 – Trade in BTU

18 February 2025 – Publication of the outcome of the Rights Issue

Advisers
Chordate has engaged Bergs Securities as financial advisor and issuing agent in connection with the Rights Issue. CMS Wistrand is legal advisor in connection with the Rights Issue.

Importan information
Publication, announcement or distribution of this press release may in some jurisdictions be subject to restrictions by law and persons in the jurisdictions where this press release has been published or distributed should inform themselves of and comply with such legal restrictions. The recipient of this press release is responsible for using this press release and the information contained herein in accordance with the applicable regulations of the respective jurisdiction. This press release does not constitute an offer to sell or an invitation regarding an offer to acquire or subscribe for securities issued by the Company in any jurisdiction where such offer or invitation would be unlawful. In a member state of the European Economic Area ("EEA"), securities referred to in this press release may only be offered in accordance with the applicable exemptions in Regulation (EU) 2017/1129 of the European Parliament and of the Council of 14 June 2017 (the "Prospectus Regulation").

This press release does not constitute an offer or invitation to acquire or subscribe for securities in the United States. The securities referred to herein may not be sold in the United States without registration, or without application of an exemption from registration, under the then-current U.S. Securities Act of 1933 ("Securities Act"), and may not be offered or sold in the United States without being registered, subject to an exemption from, or in a transaction not subject to the registration requirements of the Securities Act. There is no intention to register any securities mentioned herein in the United States or to make a public offering of such securities in the United States. The information in this press release may not be published, published, copied, reproduced or distributed, directly or indirectly, in whole or in part, in or to the United States, Australia, Japan, Canada, Hong Kong, New Zealand, Switzerland, Singapore, South Africa or any other jurisdiction where such publication, publication or distribution of this information would be in conflict with current regulations or where such an action is subject to legal restrictions or would require additional registration or other measures than what follows from Swedish law. Actions contrary to this instruction may constitute a violation of applicable securities legislation.

This press release is not a prospectus within the meaning of the Prospectus Ordinance and has not been approved by any regulatory authority in any jurisdiction. The company has not approved any offer to the public of securities in any member state of the EEA and no prospectus has been drawn up or will be drawn up in connection with the Rights Issue. In each EEA Member State, this notice is directed only to "eligible investors" in that Member State as defined in the Prospectus Regulation. This press release neither identifies nor purports to identify any risks (direct or indirect) that may be associated with an investment in shares. An investment decision to acquire or subscribe for Units in the Rights Issue may only be made based on publicly available information.

To the extent this press release contains forward-looking statements, such statements do not represent facts and are characterized by words such as "should", "expect", "believe", "estimate", "intend", "intend", "assume" and similar expressions. Such statements express Chordate's intentions, opinions or current expectations or assumptions. Such forward-looking statements are based on current plans, estimates and forecasts that Chordate has made to the best of its ability but which Chordate does not claim will be accurate in the future. Forward-looking statements involve risks and uncertainties that are difficult to predict and cannot generally be influenced by Chordate. It should be kept in mind that actual events or outcomes may differ materially from those contained in, or expressed in, such forward-looking statements.

About Chordate
Chordate Medical Holding AB (publ) is a medical technology company that has developed, patented and CE-marked Ozilia® Migraine, a neuromodulation and drug-free treatment technology for chronic migraine and chronic rhinitis. The treatment has clinically proven efficacy according to a recent study, and is marketed in selected markets in the EU and the Middle East. Chordate Medical is listed on Nasdaq First North Growth Market Stockholm (ticker: CMH). Read more at www.chordate.com

The company's Certified Adviser on Nasdaq First North Growth Market Stockholm is Vator Securities AB.

N.B. The English text is an in-house translation of the original Swedish text. Should there be any disparities between the Swedish and the English text, the Swedish text shall prevail.

Chordate decides on a preferential issue of units of approximately SEK 22.2 million consisting of ordinary shares and preference shares with a conditional share dividend upon sale of the business

Chordate Medical Holding AB (publ) announces the outcome of warrants of series TO 8

NOT FOR RELEASE, DISTRIBUTION OR PUBLICATION, IN WHOLE OR IN PART, DIRECTLY OR INDIRECTLY, IN OR INTO THE UNITED STATES, AUSTRALIA, BELARUS, HONG KONG, JAPAN, CANADA, NEW ZEALAND, RUSSIA, SWITZERLAND, SINGAPORE, SOUTH AFRICA, SOUTH KOREA OR ANY OTHER JURISDICTION IN WHICH THE RELEASE, DISTRIBUTION OR PUBLICATION OF THIS PRESS RELEASE WOULD BE UNLAWFUL OR WOULD REQUIRE ADDITIONAL REGISTRATION OR OTHER MEASURES.

Chordate Medical Holding AB (publ) (”Chordate Medical” or the “Company”) announces today the outcome of the exercise of warrants of series TO 8, that were issued in connection with the Company’s rights issue of units in February 2024. In total, 64,126,500 warrants of series TO 8 were exercised, corresponding to approximately 50.2 percent of the total number of outstanding warrants of series TO 8, for subscription of 128,253 shares in the Company at a subscription price of SEK 23.99 per share. Chordate Medical will receive approximately SEK 3,076,789.47 before issue costs through the exercise of warrants of series TO 8.

Background
The subscription period for exercise of the warrants of series TO 8 took place from and including November 4, 2024, up to and including November 18, 2024. The subscription price per share for exercising the warrants of series TO 8 was set to SEK 23.99.

In total, 64,126,500 warrants of series TO 8 were exercised for subscription of 128,253 shares in the Company, meaning that approximately 50.2 percent of the total number of outstanding warrants of series TO 8 were exercised for subscription of new shares in Chordate Medical.

Exercised warrants will be replaced by shares after the new issue has been registered with the Swedish Companies Registration Office. The registration of shares is expected to take place within approximately two (2) weeks.

Number of shares, share capital and dilution
Through the exercise of the warrants of series TO 8, the number of shares in the Company will increase by 128,253 shares, from 980,223 shares to 1,108,476 shares, and the share capital will increase with SEK 1,282,530 from SEK 9,802,230 to SEK 11,084,760.

For existing shareholders who did not exercise any warrants of series TO 8, the dilution amounts to approximately 11.6 percent of the number of shares and votes in the Company.

Advisors
Vator Securities AB act as financial advisor and CMS Wistrand Advokatbyrå act as legal advisor to Chordate Medical in connection with the exercise of the warrants of series TO 8. Vator Securities also act as issuer agent in connection with the exercise of the warrants of series TO 8.

Chordate Medical Holding AB (publ) announces the outcome of warrants of series TO 8

Chordate Medical Holding AB (publ) offentliggör utfall av teckningsoptioner av serie TO 8

EJ FÖR OFFENTLIGGÖRANDE, DISTRIBUTION ELLER PUBLICERING, HELT ELLER DELVIS, VARE SIG DIREKT ELLER INDIREKT, INOM ELLER TILL USA, AUSTRALIEN, BELARUS, HONGKONG, JAPAN, KANADA, NYA ZEELAND, RYSSLAND, SCHWEIZ, SINGAPORE, SYDAFRIKA, SYDKOREA ELLER I NÅGON ANNAN JURISDIKTION DÄR OFFENTLIGGÖRANDE, DISTRIBUTION ELLER PUBLICERING AV DETTA PRESSMEDDELANDE SKULLE VARA OLAGLIG ELLER KRÄVA YTTERLIGARE REGISTRERINGS- ELLER ANDRA ÅTGÄRDER.

Chordate Medical Holding AB (publ) (”Chordate Medical” eller ”Bolaget”) offentliggör idag utfallet från nyttjandet av teckningsoptionerna av serie TO 8, vilka emitterades i samband Bolagets företrädesemission av units i februari 2024. Totalt nyttjades 64 126 500 teckningsoptioner av serie TO 8, motsvarande cirka 50,2 procent av totala antalet utestående teckningsoptioner av serie TO 8, för teckning av 128 253 aktier i Bolaget till en teckningskurs om 23,99 SEK per aktie. Genom utnyttjandet av teckningsoptionerna av serie TO 8 tillförs Chordate Medical cirka 3 076 789,47 SEK före emissionskostnader.

Bakgrund
Nyttjandeperioden för teckningsoptionerna av serie TO 8 pågick under perioden från och med den 4 november 2024 till och med den 18 november 2024. Teckningskursen per aktie vid utnyttjande av teckningsoptionerna av serie TO 8 fastställdes till 23,99 SEK.

Totalt nyttjades 64 126 500 teckningsoptioner av serie TO 8 för teckning av 128 253 aktier i Bolaget, innebärandes att cirka 50,2 procent av det totala antalet utestående teckningsoptioner av serie TO 8 utnyttjades för teckning av nya aktier i Chordate Medical.

Nyttjade teckningsoptioner ersätts med aktier efter att emissionen registrerats hos Bolagsverket. Registreringen av aktier hos Bolagsverket beräknas ske inom cirka två (2) veckor.

Antalet aktier, aktiekapital och utspädning
Genom nyttjandet av teckningsoptioner av serie TO 8 ökar det totala antalet aktier med 128 253 aktier, från 980 223 aktier till 1 108 476 aktier och aktiekapitalet med 1 282 530 SEK från 9 802 230 SEK till 11 084 760 SEK.

För befintliga aktieägare som inte utnyttjat några teckningsoptioner av serie TO 8 uppgår utspädningen till cirka 11,6 procent av antalet aktier och röster i Bolaget.

Rådgivare
Vator Securities AB är finansiell rådgivare och CMS Wistrand Advokatbyrå legal rådgivare till Chordate Medical i samband med nyttjandet av teckningsoptionerna av serie TO 8. Vator Securities är även emissionsinstitut i samband med nyttjandet av teckningsoptionerna av serie TO 8.

Bolagets Certified Adviser på Nasdaq First North Growth Market Stockholm är Vator Securities AB.

Chordate Medical Holding AB (publ) offentliggör utfall av teckningsoptioner av serie TO 8

Last day of trading with warrants of series TO 8 in Chordate Medical Holding AB (publ)

Today, November 14, 2024, is the last day of trading with warrants of series TO 8 in Chordate Medical Holding AB (publ) ("Chordate Medical" or the "Company"). The exercise period runs until November 18, 2024. In order for warrants not to expire, the warrant holder must actively subscribe for shares no later than November 18, 2024, or alternatively, sell the warrants no later than today November 14, 2024. Each warrant of series TO 8 entitles the holder, after recalculation carried out due to the reverse share split, to subscribe for 0.002 new share in the Company. Subscription cannot be made by part of a share, which means that 500 warrants of series TO 8 will be required for subscription of one (1) new share in the Company. The subscription price per share is SEK 23.99.

The company has received confirmations from five of the ten largest shareholders, who, together with management personnel, will exercise a total of 44.9 percent of the issued warrants of series TO 8.

Complete terms and conditions for the warrants are available on the Company's website, www.chordate.com.

Terms summary for the warrants of series TO 8

Exercise period: November 4, 2024 – November 18, 2024.

Subscription price: SEK 23.99 per share.

Issue volume: 127,835,679 warrants of series TO 8 entitle to subscription of a maximum of 255,671 shares. Upon exercise of all warrants of series TO 8, the Company may receive a maximum of approximately SEK 6.1 million before issue costs.

Last day of trading in warrants of series TO 8: November 14, 2024.

Dilution: Upon full exercise of all warrants of series TO 8, the number of shares in the Company will increase by a maximum of 255,671 shares, from 980,223 shares to a maximum of 1,235,894 shares and the share capital by a maximum of SEK 2,556,710 from SEK 9,802,230 to a maximum of SEK 12,358,940, corresponding to a maximum dilution effect of 20.7 percent of the number of shares. Note that the warrants that are not exercised by November 18, 2024, or sold by November 14, 2024, will expire without value. In order for warrants of series TO 8 not to expire, warrant holders must actively subscribe for shares or sell the warrants. Please note that some nominees may close the application earlier than November 18, 2024.

How the warrants are exercised

Nominee-registered warrants:
Subscription and payment, through exercise of warrants, shall be made in accordance with the instructions from each respective nominee. Please contact your nominee for further information.

Directly registered warrants:
No issue statement or payment instructions will be sent out. Subscription shall be made by simultaneous cash payment in accordance with the instructions on the application form. The warrants will be replaced by shares after the new issue has been registered with the Swedish Companies Registration Office.

The subscription form with instructions for payment will be available on the Company's website, www.chordate.com.

Last day of trading with warrants of series TO 8 in Chordate Medical Holding AB (publ)

Sista dag för handel med teckningsoptioner av serie TO 8 i Chordate Medical Holding AB (publ)

Idag, den 14 november 2024, är det sista dagen för handel av teckningsoptioner av serie TO 8 i Chordate Medical Holding AB (publ) (”Chordate Medical” eller ”Bolaget”). Nyttjandeperioden pågår till den 18 november 2024. För att teckningsoptionerna inte ska förfalla krävs att teckningsoptionsinnehavaren aktivt tecknar aktier senast den 18 november 2024, alternativt avyttrar teckningsoptionerna senast idag den 14 november 2024. Varje teckningsoption av serie TO 8 berättigar innehavaren, efter omräkning genomförd med anledning av sammanläggning av aktier, till teckning av 0,002 ny aktie i Bolaget. Teckning kan inte ske av del av aktie, vilket medför att det fordras 500 teckningsoptioner av serie TO 8 för teckning av en (1) ny aktie i Bolaget. Teckningskursen per aktie är 23,99 SEK.

Till bolaget har inkommit bekräftelser från fem av de tio största ägarna som jämte ledningspersoner sammanlagt kommer att lösa in totalt 44,9 procent av de utställda teckningsoptionerna av serie TO 8.

Fullständiga villkor för teckningsoptionerna finns att tillgå på Bolagets hemsida, www.chordate.com.

Sammanfattade villkor för teckningsoptionerna av serie TO 8

Nyttjandeperiod: 4 november 2024 – 18 november 2024.

Teckningskurs: 23,99 kronor per aktie.

Emissionsvolym: 127 835 679 teckningsoptioner av serie TO 8 berättigar till teckning av högst 255 671 aktier. Vid utnyttjande av samtliga teckningsoptioner av serie TO 8 kan Bolaget tillföras högst cirka 6,1 MSEK före emissionskostnader.

Sista dag för handel med teckningsoptioner av serie TO 8: 14 november 2024.

Utspädning: Vid fullt utnyttjande av samtliga teckningsoptioner av serie TO 8 kommer antalet aktier i Bolaget att öka med högst 255 671 aktier, från 980 223 aktier till högst 1 235 894 aktier och aktiekapitalet med högst 2 556 710 kronor från 9 802 230 kronor till högst 12 358 940 kronor, motsvarande en maximal utspädningseffekt om 20,7 procent av antalet aktier. Notera att teckningsoptioner som inte nyttjas senast den 18 november 2024, alternativt avyttras senast den 14 november 2024, förfaller utan värde. För att teckningsoptioner av serie TO 8 inte ska förfalla krävs att teckningsoptionsinnehavare aktivt tecknar aktier alternativt avyttrar teckningsoptionerna. Observera att vissa förvaltare kan komma att stänga anmälan tidigare än den 18 november 2024.

Hur teckningsoptionerna nyttjas

Förvaltarregistrerade teckningsoptioner (depå):
Teckning och betalning genom utnyttjande av teckningsoptioner ska ske i enlighet med anvisningar från respektive förvaltare. Vänligen kontakta er förvaltare för ytterligare information.

Direktregistrerade teckningsoptioner (VP-konto):
Ingen emissionsredovisning eller inbetalningsinstruktion kommer att skickas ut. Teckning ska ske genom samtidig kontant betalning enligt instruktioner på anmälningssedeln. Teckningsoptionerna ersätts med aktier efter att emissionen registrerats hos Bolagsverket.

Anmälningssedel med instruktion för betalning kommer att finnas tillgänglig på Bolagets webbplats, www.chordate.com.

Rådgivare
Vator Securities AB är finansiell rådgivare och CMS Wistrand Advokatbyrå legal rådgivare till Chordate Medical i samband med nyttjandet av teckningsoptionerna av serie TO8. Vator Securities är även emissionsinstitut i samband med nyttjandet av teckningsoptionerna av serie TO8.

Bolagets Certified Adviser på Nasdaq First North Growth Market Stockholm är Vator Securities AB.

Sista dag för handel med teckningsoptioner av serie TO 8 i Chordate Medical Holding AB (publ)

Chordate Medical Holding (publ) Interim Report January–September 2024

Summary of the period July–September 2024

Net turnover was SEK 147,993 (210,947)
Cash flow from operating activities was SEK -5,126,552 (-4,325,051)
Profit/loss after financial items was SEK -5,681,292 (-4,938,361)
Profit/loss after tax was SEK -5,681,292 (-4,938,361)
Earnings per share were SEK -5.80 (-10.62)

Summary of the period January–September 2024

Net turnover was SEK 578,611 (494,684)
Cash flow from operating activities was SEK -19,747,872 (-19,761,647)
Profit/loss after financial items was SEK -18,850,105 (-19,564,732)
Profit/loss after tax was SEK -18,850,105 (-19,564,732)
Earnings per share were SEK -21.39 (-42.48)

Final step of the strategy

The reporting period has been impacted by three key events. Because the SFDA has now announced market authorization for the migraine indication in Saudi Arabia, the Company can immediately start the introduction of Ozilia®Migraine, which further strengthens our Proof-of-Concept. Our post-market surveillance study PM010 shows promising results in monitoring collected data—so far the objectives of the study have been confirmed. Partner International Switzerland GmbH was recently appointed as an advisor to find an international buyer for the business. Overall, these three events entail that we have now taken a large step forward in the final step of the Company’s exit strategy.

Market authorization for the migraine indication and a first migraine order from Saudi Arabia
Positive results from the ongoing migraine study PM010
Swiss advisor appointed to initiate exit process
Commencement of TO8 subscription period

Market authorization for the migraine indication and a first migraine order from Saudi Arabia

We received the first order for two Ozilia systems from Saudi Arabia at the end of September. Several weeks later, the Saudi Food and Drug Authority also approved our application for market authorization for the migraine indication with the product system Ozilia®Migraine. Following the successes with Ozilia® for chronic rhinitis in Saudi Arabia, we are pleased that we can now immediately follow up with the introduction of Ozilia® in the migraine area as well. Given the approved market authorization for the migraine indication, our distributor Janin Medical can now immediately roll out on a broad front the introduction of the migraine treatment that was prepared in the spring.

Positive results from the ongoing migraine study PM010

After having recruited approximately 25 percent of the patient population to the long-term open study PM010, the decision was made to perform a monitoring session of the data collected so far. The study is still ongoing, and recruitment of patients is not affected by this data summary.

The conclusion reported by the study statistician is that the results are promising, which was also supported by the sensitivity analyses performed for each objective.

What is important in this post-market surveillance study is how the patients’ perception of their difficulties changed during the twelve-month period that they were monitored. More data needs to be accumulated before the conclusion can be reported in its final form.

Swiss advisor appointed to initiate exit process

In mid-October, the Company announced the Board of Director’s resolution to appoint Partner International Switzerland GmbH as an advisor to find an international buyer for the business. This marks the initiation of the final step in the Company's strategy. Partner International is a group with offices in Switzerland, Canada, USA and Australia that over 24 years has built a strong reputation as an advisor in numerous international deals in licensing, partnerships, and corporate sales, focusing on the life sciences sector.

We have made significant progress in establishing clear market validation in our focus markets, and this work will continue at the same rate in parallel to Partner International initiating its work to find the best buyer for the business.

Consolidation of shares completed

At the end of August, the Company’s Board of Directors set August 30, 2024, as the record date for the previously decided consolidation of shares. Through the consolidation, the total number of shares in the Company decreased from 490,111,500 to 980,223. In conjunction with this, the Company’s shares changed ISIN code to SE0022726139.

Commencement of TO8 subscription period

The subscription period for shares with the support of warrant series TO 8 commenced on November 4, 2024, and will run until November 18, 2024. The Company will primarily use the raised capital for the ongoing exit process, continued establishment of market validation, and the ongoing studies.

Focus during the rest of 2024

Market introduction of the migraine indication in Saudi Arabia and Switzerland
Exit process development
The studies PM009 and PM010

Kista, November 2024
Anders Weilandt, CEO

Chordate Medical Holding (publ) Interim Report January–September 2024

Chordate Medical Holding (publ) Delårsrapport januari–september 2024

Sammanfattning av perioden juli-september 2024

Nettoomsättningen uppgick till 147 993 SEK (210 947)
Kassaflöde från den löpande verksamheten var -5 126 552 SEK (-4 325 051)
Resultat efter finansiella poster var -5 681 292 SEK (-4 938 361)
Resultat efter skatt var -5 681 292 SEK (-4 938 361)
Resultat per aktie var -5,80 SEK (-10,62)

Sammanfattning av perioden januari-september 2024

Nettoomsättningen uppgick till 578 611 SEK (494 684)
Kassaflöde från den löpande verksamheten var -19 747 872 SEK (-19 761 647)
Resultat efter finansiella poster var -18 850 105 SEK (-19 564 732)
Resultat efter skatt var -18 850 105 SEK (-19 564 732)
Resultat per aktie var -21,39 SEK (-42,48)

Sista steget i strategin

Rapportperioden har präglats av tre avgörande nyheter. Genom att SFDA nu har meddelat marknadstillstånd för migränindikationen i Saudiarabien så kan introduktionen av Ozilia®Migraine starta direkt, vilket ytterligare stärker vårt Proof-of-Concept/Marknadsbevis. Vår eftermarknadsstudie PM010 visar lovande resultat i monitorering av insamlade data – så långt bekräftas målen med studien. Nyligen anlitades Partner International Switzerland GmbH som rådgivare för att hitta en internationell köpare till verksamheten. Allt detta sammantaget innebär att vi nu tagit ett rejält kliv in i sista steget av bolagets strategi mot exit.

Marknadstillstånd för migränindikationen och en första migränorder mottagen från Saudiarabien
Positiva resultat från pågående migränstudien PM010
Schweizisk rådgivare anlitad för att inleda exitprocessen
TO8 teckningsperiod inledd

Marknadstillstånd för migränindikationen och en första migränorder mottagen från Saudiarabien

Vi fick den första ordern på två Ozilia-system för migrän från Saudiarabien i slutet av september. Några veckor senare godkände även Saudi Food and Drug Authority vår ansökan om marknadstillstånd för migränindikationen med produktsystemet Ozilia®Migraine. Efter framgångarna med Ozilia® för kronisk rinit i Saudiarabien är det glädjande att vi nu direkt kan följa upp med introduktionen av Ozilia® även på migränområdet. Med marknadstillståndet för migränindikationen på plats kan vår distributör Janin Medical direkt inleda den sedan i våras förberedda introduktionen av migränbehandlingen på bred front.

Positiva resultat från pågående migränstudien PM010

Efter att cirka tjugofem procent av patientpopulationen i den öppna långtidsstudien PM010 var rekryterad till studien genomfördes en uppföljning av de data som hittills samlats in. Studien pågår fortfarande och rekryteringen av patienter påverkas inte av denna datasammanställning.

Slutsatsen från studiens statistiker är att effektresultaten ser lovande ut vilket även stöddes av de känslighetsanalyser som gjordes för respektive effektmål.

Det viktiga med den här eftermarknadsstudien är hur patienternas besvärsbild utvecklas under de tolv månader som de följs upp. Det behöver komma in mera data innan den frågan kan redovisas i slutlig form.

Schweizisk rådgivare anlitad för att inleda exitprocessen

I mitten av oktober meddelade bolaget styrelsens beslut att anlita Partner International Switzerland GmbH som rådgivare för att hitta en internationell köpare till verksamheten. Detta innebär att det sista steget i bolagets strategi nu inleds. Partner International är en företagsgrupp med kontor i Schweiz, Kanada, USA och Australien som under 24 års tid har byggt upp ett starkt renommé som rådgivare i åtskilliga internationella affärer inom licensiering, partnerskap och bolagsförsäljningar – fokuserat på Life science-sektorn.

Vi har kommit en bra bit på vägen att bygga ett tydligt marknadsbevis på våra fokusmarknader, och det arbetet fortsätter i oförändrad takt parallellt med att Partner International inleder arbetet med att hitta den bästa köparen av verksamheten.

Sammanläggning av aktier genomförd

I slutet av augusti fastställde bolagets styrelse att avstämningsdag för den tidigare beslutade sammanläggningen av aktier skulle vara den 30 augusti 2024. Genom sammanläggningen minskade det totala antalet aktier i Bolaget från 490 111 500 till 980 223. Bolagets aktie bytte i samband med detta ISIN-kod till SE0022726139.

TO8 teckningsperiod inledd

Teckningsperioden av aktier med stöd av teckningsoptioner serie TO 8 inleddes den 4 november 2024 och pågår till och med den 18 november 2024. Detta tillför bolaget kapital som främst kommer användas för den pågående exitprocessen och fortsatt byggande av marknadsbevis och de pågående studierna.

Fokus under resten av 2024

Marknadsintroduktion av migränindikationen i Saudiarabien och Schweiz
Exitprocessens utveckling
Studierna PM009 och PM010

Kista, november 2024
Anders Weilandt, vd

Bolagets Certified Adviser på Nasdaq First North Growth Market Stockholm är Vator Securities AB.

Chordate Medical Holding (publ) Delårsrapport Januari September 2024

Rättelse: Nyttjandeperioden för teckningsoptioner av serie TO 8 i Chordate Medical Holding AB (publ) inleds idag

Det pressmeddelande som publicerades idag den 4 november 2024, kl 08:30 CET, angav felaktigt att teckningsoptionerna efter teckning och betalning ersätts med interimsaktier (IA) i väntan på registrering hos Bolagsverket. Korrekt information är att inga interimsaktier (IA) kommer levereras samt att aktier kommer att levereras så snart emissionen är registrerad hos Bolagsverket.

Hela pressmeddelandet, uppdaterat efter rätt information, följer nedan.

Idag, den 4 november, inleds nyttjandeperioden för teckningsoptioner av serie TO 8 i Chordate Medical Holding AB (publ) (”Chordate Medical” eller ”Bolaget”). Nyttjandeperioden pågår till den 18 november 2024. Varje teckningsoption av serie TO 8 berättigar innehavaren, efter omräkning genomförd med anledning av sammanläggning av aktier, till teckning av 0,002 ny aktie i Bolaget. Teckning kan inte ske av del av aktie, vilket medför att det fordras 500 teckningsoptioner av serie TO 8 för teckning av en (1) ny aktie i Bolaget. Teckningskursen per aktie är 23,99 SEK. Om samtliga teckningsoptioner av serie TO 8 utnyttjas kommer Bolaget tillförs cirka 6,1 MSEK före emissionskostnader. För att teckningsoptionerna inte skall förfalla krävs att teckningsoptionsinnehavaren aktivt tecknar aktier senast den 18 november 2024, alternativt avyttrar teckningsoptionerna senast den 14 november 2024.

Fullständiga villkor för teckningsoptionerna finns att tillgå på Bolagets hemsida, www.chordate.com.

Sammanfattade villkor för teckningsoptionerna av serie TO 8

Nyttjandeperiod: 4 november 2024 – 18 november 2024.

Teckningskurs: 23,99 kronor per aktie.

Sista dag för handel med teckningsoptioner av serie TO 8: 14 november 2024.

Hur teckningsoptionerna nyttjas

Anmälningssedel med instruktion för betalning kommer att finnas tillgänglig på Bolagets webbplats, www.chordate.com.

Rådgivare
Vator Securities AB är finansiell rådgivare och CMS Wistrand Advokatbyrå legal rådgivare till Chordate Medical i samband med nyttjandet av teckningsoptionerna av serie TO8. Vator Securities är även emissionsinstitut i samband med nyttjandet av teckningsoptionerna av serie TO8.

Bolagets Certified Adviser på Nasdaq First North Growth Market Stockholm är Vator Securities AB.

Rättelse: Nyttjandeperioden för teckningsoptioner av serie TO 8 i Chordate Medical Holding AB (publ) inleds idag

Kallelse till extra bolagsstämma i Chordate Medical Holding AB (publ)

Chordate beslutar om företrädesemission av units om cirka 22,2 Mkr bestående av stamaktier samt preferensaktier med villkorad aktieutdelning vid försäljning av verksamheten

Chordate decides on a preferential issue of units of approximately SEK 22.2 million consisting of ordinary shares and preference shares with a conditional share dividend upon sale of the business

Chordate Medical Holding AB (publ) announces the outcome of warrants of series TO 8

Chordate Medical Holding AB (publ) offentliggör utfall av teckningsoptioner av serie TO 8

Last day of trading with warrants of series TO 8 in Chordate Medical Holding AB (publ)

Sista dag för handel med teckningsoptioner av serie TO 8 i Chordate Medical Holding AB (publ)

Chordate Medical Holding (publ) Interim Report January–September 2024

Chordate Medical Holding (publ) Delårsrapport januari–september 2024

Rättelse: Nyttjandeperioden för teckningsoptioner av serie TO 8 i Chordate Medical Holding AB (publ) inleds idag

Pressmeddelanden

Chordates ansökan om avnotering har godkänts

Chordate ansöker om avnotering

Chordate offentliggör uppdaterad tidplan för avnotering