Chordate Medical announces the outcome of the rights issue

NOT FOR RELEASE, PUBLICATION OR DISTRIBUTION, DIRECTLY OR INDIRECTLY, WITHIN OR TO THE UNITED STATES, AUSTRALIA, JAPAN, CANADA, HONG KONG, NEW ZEALAND, SWITZERLAND, SINGAPORE, SOUTH AFRICA, RUSSIA, BELARUS OR IN ANY OTHER JURISDICTION IN WHICH THE PUBLICATION OR DISTRIBUTION OF THIS PRESS RELEASE WOULD BE ILLEGAL, BE SUBJECT TO LEGAL RESTRICTIONS OR WOULD REQUIRE REGISTRATION OR OTHER ACTION.

Chordate Medical Holding AB (publ) (“Chordate” or the “Company”) today announces the outcome of the rights issue that was announced on December 23, 2024 (the “Rights Issue”). The Rights Issue involved so-called units, consisting of one common share and one preference share (a “Unit”). The Rights Issue was subscribed to approximately 59.8 percent with the support of unit rights and approximately 1.6 percent without unit rights. Consequently, 154,128 Units, corresponding to approximately SEK 1.8 million or 8.3 percent of the Rights Issue, will be subscribed through guarantee commitments within the base guarantee, and 187,500 Units, corresponding to approximately SEK 2.3 million or 10.1 percent of the Rights Issue, will be subscribed through guarantee commitments within the top guarantee. In total, the Rights Issue was subscribed to approximately 79.9 percent, providing the Company with approximately SEK 17.7 million before deduction of issue costs.

About the Rights Issue
Shareholders who were registered in the share register maintained by Euroclear Sweden AB on the record date of January 31, 2025, received one (1) unit right for each existing share. Three (3) unit rights entitled the holder to subscribe for five (5) Units, each consisting of one (1) common share and one (1) preference share. The subscription price was 12 SEK per Unit. In addition, there was an opportunity to subscribe for Units without the support of unit rights. The Rights Issue was secured to approximately 79.9 percent by subscription commitments and guarantee undertakings.

Final Outcome
In the Rights Issue, 1,104,885 Units were subscribed with the support of unit rights, corresponding to SEK 13.3 million or approximately 59.8 percent of the Rights Issue. Furthermore, 356,580 Units were subscribed without the support of unit rights, corresponding to approximately SEK 0.4 million or approximately 1.6 percent of the Rights Issue. In total, the Rights Issue was thus subscribed to 61.4 percent through subscriptions with and without unit rights.

The outcome means that 154,128 Units, corresponding to approximately SEK 1.8 million or 8.3 percent of the Rights Issue, will be subscribed through guarantee undertakings within the base guarantee. Additionally, 187,500 Units, corresponding to approximately SEK 2.3 million or 10.1 percent of the Rights Issue, will be subscribed through guarantee undertakings within the top guarantee. In total, the Rights Issue was subscribed to approximately SEK 17.7 million, corresponding to approximately 79.9 percent, resulting in the issuance of 1,476,228 Units.

The outcome of the Rights Issue means that the authorization for a potential over-allotment issue, in case of oversubscription, will not be utilized.

Allocation Notification
Allocation of Units has been carried out in accordance with the allocation principles set out in the Information Memorandum published on January 31, 2025. Notifications of allocation to individuals who subscribed for Units without unit rights are expected to be distributed on February 20, 2025. Subscribed and allocated Units must be paid in cash in accordance with the instructions on the settlement note. Investors who subscribed for Units via nominees will receive allocation notifications in accordance with the respective nominee’s procedures. Only those who have been allocated Units will be notified.

Trading of BTU
Trading in BTU (paid subscribed unit) is currently conducted on Nasdaq First North Growth Market, and the last day of trading in BTU is expected to be February 25, 2025. The issue is expected to be registered with the Swedish Companies Registration Office during week 10, 2025, after which BTU will be converted into shares during week 11. The Company intends to apply for trading on Nasdaq First North Growth Market for the preference shares issued in connection with the Rights Issue.

Number of Shares, Share Capital, and Dilution
Through the Rights Issue, the number of shares in Chordate will increase by 2,952,456 shares, of which 1,476,228 are common shares and 1,476,228 are preference shares, from 1,108,476 shares to 4,060,932 shares, of which 2,584,704 are common shares and 1,476,228 are preference shares. The share capital will increase by SEK 11,809,824, from SEK 4,433,904 to SEK 16,243,728, corresponding to a dilution effect of approximately 72.7 percent of the total number of shares and votes in the Company.

Advisers
Chordate has engaged Bergs Securities as financial advisor and issuing agent in connection with the Rights Issue. CMS Wistrand is legal advisor in connection with the Rights Issue.

Important information
Publication, announcement or distribution of this press release may in some jurisdictions be subject to restrictions by law and persons in the jurisdictions where this press release has been published or distributed should inform themselves of and comply with such legal restrictions. The recipient of this press release is responsible for using this press release and the information contained herein in accordance with the applicable regulations of the respective jurisdiction. This press release does not constitute an offer to sell or an invitation regarding an offer to acquire or subscribe for securities issued by the Company in any jurisdiction where such offer or invitation would be unlawful. In a member state of the European Economic Area ("EEA"), securities referred to in this press release may only be offered in accordance with the applicable exemptions in Regulation (EU) 2017/1129 of the European Parliament and of the Council of 14 June 2017 (the "Prospectus Regulation").

This press release does not constitute an offer or invitation to acquire or subscribe for securities in the United States. The securities referred to herein may not be sold in the United States without registration, or without application of an exemption from registration, under the then-current U.S. Securities Act of 1933 ("Securities Act"), and may not be offered or sold in the United States without being registered, subject to an exemption from, or in a transaction not subject to the registration requirements of the Securities Act. There is no intention to register any securities mentioned herein in the United States or to make a public offering of such securities in the United States. The information in this press release may not be published, published, copied, reproduced or distributed, directly or indirectly, in whole or in part, in or to the United States, Australia, Japan, Canada, Hong Kong, New Zealand, Switzerland, Singapore, South Africa, Russia, Belarus or any other jurisdiction where such publication, publication or distribution of this information would be in conflict with current regulations or where such an action is subject to legal restrictions or would require additional registration or other measures than what follows from Swedish law. Actions contrary to this instruction may constitute a violation of applicable securities legislation.

This press release is not a prospectus within the meaning of the Prospectus Ordinance and has not been approved by any regulatory authority in any jurisdiction. The company has not approved any offer to the public of securities in any member state of the EEA and no prospectus has been drawn up or will be drawn up in connection with the Rights Issue. In each EEA Member State, this notice is directed only to "eligible investors" in that Member State as defined in the Prospectus Regulation. This press release neither identifies nor purports to identify any risks (direct or indirect) that may be associated with an investment in shares. An investment decision to acquire or subscribe for Units in the Rights Issue may only be made based on publicly available information.

To the extent this press release contains forward-looking statements, such statements do not represent facts and are characterized by words such as "should", "expect", "believe", "estimate", "intend", "intend", "assume" and similar expressions. Such statements express Chordate's intentions, opinions or current expectations or assumptions. Such forward-looking statements are based on current plans, estimates and forecasts that Chordate has made to the best of its ability but which Chordate does not claim will be accurate in the future. Forward-looking statements involve risks and uncertainties that are difficult to predict and cannot generally be influenced by Chordate. It should be kept in mind that actual events or outcomes may differ materially from those contained in, or expressed in, such forward-looking statements.

Chordate Medical offentliggör utfall i företrädesemissionen

EJ FÖR OFFENTLIGGÖRANDE, PUBLICERING ELLER DISTRIBUTION, DIREKT ELLER INDIREKT, INOM ELLER TILL USA, RYSSLAND, BELARUS, AUSTRALIEN, HONGKONG, JAPAN, KANADA, NYA ZEELAND, SCHWEIZ, SINGAPORE, SYDAFRIKA, ELLER I NÅGON ANNAN JURISDIKTION DÄR OFFENTLIGGÖRANDET, PUBLICERINGEN ELLER DISTRIBUTIONEN AV DETTA PRESSMEDDELANDE SKULLE VARA OLAGLIG, VARA FÖREMÅL FÖR LEGALA RESTRIKTIONER ELLER SKULLE KRÄVA REGISTRERING ELLER ANDRA ÅTGÄRDER.

Chordate Medical Holding AB (publ) (“Chordate” eller “Bolaget”) offentliggör idag utfallet i den företrädesemission som offentliggjordes den 23 december 2024 (”Företrädesemissionen”). Företrädesemissionen avsåg så kallade units, bestående av en stamaktie och en preferensaktie (”Unit”). Företrädesemissionen tecknades till cirka 59,8 procent med stöd av uniträtter och till cirka 1,6 procent utan uniträtter. Därmed kommer 154 128 Units, motsvarande cirka 1,8 Mkr eller 8,3 procent av Företrädesemissionen, att tecknas genom garantiåtaganden inom bottengarantin och 187 500 Units, motsvarande cirka 2,3 Mkr eller cirka 10,1 procent av Företrädesemissionen, att tecknas genom garantiåtaganden inom toppgarantin. Sammantaget tecknades Företrädesemissionen till cirka 79,9 procent och därmed tillförs bolaget cirka 17,7 Mkr före avdrag för emissionskostnader.

Om Företrädesemissionen
De som på avstämningsdagen den 31 januari 2025 var registrerade aktieägare i den av Euroclear Sweden AB förda aktieboken erhöll en (1) uniträtt för varje befintlig aktie. Tre (3) uniträtter gav rätt att teckna fem (5) Units bestående av en (1) stamaktie och en (1) preferensaktie. Teckningskursen var 12 kronor per Unit. Härutöver erbjöds möjlighet att anmäla sig för teckning av Units utan stöd av uniträtter. Företrädesemissionen omfattades till cirka 79,9 procent av teckningsförbindelser och garantiåtaganden.

Slutligt utfall
I Företrädesemissionen tecknades 1 104 885 Units med stöd av uniträtter, motsvarande 13,3 Mkr eller cirka 59,8 procent av Företrädesemissionen. Vidare tecknades 356 580 Units utan stöd av uniträtter, motsvarande cirka 0,4 Mkr eller cirka 1,6 procent av Företrädesemissionen. Sammantaget tecknades därmed Företrädesemissionen till 61,4 procent genom teckning med och utan stöd av uniträtter.

Utfallet innebär att 154 128 Units motsvarandes cirka 1,8 Mkr eller cirka 8,3 procent av Företrädesemissionen tecknas genom garantiåtaganden inom bottengarantin. Därutöver tecknas 187 500 Units motsvarandes cirka 2,3 Mkr eller cirka 10,1 procent av Företrädesemissionen genom garantiåtaganden inom toppgarantin. Sammantaget tecknades Företrädesemissionen till cirka 17,7 Mkr motsvarandes cirka 79,9 procent, vilket innebär att 1 476 228 Units emitteras.

Utfallet i Företrädesemissionen innebär att det bemyndigande för beslut om övertilldelningsemission i det fall Företrädsemissionen övertecknats inte kommer att utnyttjas.
 
Meddelande om tilldelning
Tilldelning av Units har skett i enlighet med de tilldelningsprinciper som anges i det Informationsmemorandum som publicerades den 31 januari 2025. Meddelande om tilldelning till de personer som tecknat Units utan stöd av uniträtter förväntas distribueras den 20 februari 2025. Sålunda tecknade och tilldelade Units ska betalas kontant i enlighet med instruktionerna på avräkningsnotan. Investerare som har tecknat Units via förvaltare kommer erhålla meddelande om tilldelning i enlighet med respektive förvaltares förfaranden. Endast de som har tilldelats Units kommer att meddelas.

Handel med BTU
Handel med BTU (betald tecknad unit) bedrivs för närvarande på Nasdaq First North Growth Market och sista dag för handel med BTU beräknas vara den 25 februari 2025. Emissionen beräknas registreras hos Bolagsverket under vecka 10, 2025, varefter BTU omvandlas till aktier under vecka 11. Bolaget har för avsikt att ansöka om upptagande till handel på Nasdaq First North Growth Market av de preferensaktier som emitterades i samband med Företrädesemissionen.

Antal aktier, aktiekapital och utspädning
Genom Företrädesemissionen kommer antalet aktier i Chordate öka med 2 952 456 aktier, varav 1 476 228 är stamaktier och 1 476 228 är preferensaktier, från 1 108 476 aktier till 4 060 932 aktier, varav 2 584 704 är stamaktier och 1 476 228 är preferensaktier och aktiekapitalet kommer att öka med 11 809 824 kronor, från 4 433 904 kronor till 16 243 728 kronor, vilket motsvarar en utspädningseffekt om cirka 72,7 procent av det totala antalet aktier och röster i Bolaget.

Rådgivare
Chordate har anlitat Bergs Securities som finansiell rådgivare och emissionsinstitut i samband med Företrädesemissionen. CMS Wistrand är legal rådgivare i samband med Företrädesemissionen.

Viktig information
Publicering, offentliggörande eller distribution av detta pressmeddelande kan i vissa jurisdiktioner vara föremål för restriktioner enligt lag och personer i de jurisdiktioner där detta pressmeddelande har offentliggjorts eller distribuerats bör informera sig om och följa sådana legala restriktioner. Mottagaren av detta pressmeddelande ansvarar för att använda detta pressmeddelande och informationen häri i enlighet med tillämpliga regler i respektive jurisdiktion. Detta pressmeddelande utgör inte ett erbjudande att sälja eller en inbjudan avseende ett erbjudande att förvärva eller teckna värdepapper som emitterats av Bolaget i någon jurisdiktion där sådant erbjudande eller sådan inbjudan skulle vara olaglig. I en medlemsstat inom Europeiska Ekonomiska Samarbetsområdet ("EES") får värdepapper som hänvisas till i detta pressmeddelande endast erbjudas i enlighet med tillämpliga undantag i Europaparlamentets och rådets förordning (EU) 2017/1129 av den 14 juni 2017 (“Prospektförordningen”).

Detta pressmeddelande utgör inte ett erbjudande om eller inbjudan avseende att förvärva eller teckna värdepapper i USA. Värdepapperna som omnämns häri får inte säljas i USA utan registrering, eller utan tillämpning av ett undantag från registrering, enligt den vid var tid gällande U.S. Securities Act från 1933 ("Securities Act"), och får inte erbjudas eller säljas i USA utan att de registreras, omfattas av ett undantag från, eller i en transaktion som inte omfattas av registreringskraven enligt Securities Act. Det finns ingen avsikt att registrera några värdepapper som omnämns häri i USA eller att lämna ett offentligt erbjudande avseende sådana värdepapper i USA. Informationen i detta pressmeddelande får inte offentliggöras, publiceras, kopieras, reproduceras eller distribueras, direkt eller indirekt, helt eller delvis, i eller till USA, Australien, Japan, Kanada, Hongkong, Nya Zeeland, Schweiz, Singapore, Sydafrika, Ryssland, Belarus eller någon annan jurisdiktion där sådant offentliggörande, publicering eller distribution av denna information skulle stå i strid med gällande regler eller där en sådan åtgärd är föremål för legala restriktioner eller skulle kräva ytterligare registrering eller andra åtgärder än vad som följer av svensk rätt. Åtgärder i strid med denna anvisning kan utgöra brott mot tillämplig värdepapperslagstiftning.

Detta pressmeddelande är inte ett prospekt enligt betydelsen i Prospektförordningen och har inte godkänts av någon regulatorisk myndighet i någon jurisdiktion. Bolaget har inte godkänt något erbjudande till allmänheten av värdepapper i någon medlemsstat i EES och inget prospekt har tagits fram eller kommer att tas fram i samband med Företrädesemissionen. I varje EES-medlemsstat riktar sig detta meddelande endast till "kvalificerade investerare" i den medlemsstaten enligt Prospektförordningens definition. Detta pressmeddelande varken identifierar eller utger sig för att identifiera risker (direkta eller indirekta) som kan vara förbundna med en investering i aktier. Ett investeringsbeslut att förvärva eller teckna Units i Företrädesemissionen får endast fattas baserat på offentligt tillgänglig information.

I den utsträckning detta pressmeddelande innehåller framåtriktade uttalanden representerar sådana uttalanden inte fakta och kännetecknas av ord som "ska", "förväntas", "tror", "uppskattar", "avser", "ämnar", "antar" och liknande uttryck. Sådana uttalanden uttrycker Chordate avsikter, åsikter eller nuvarande förväntningar eller antaganden. Sådana framåtriktade uttalanden är baserade på nuvarande planer, uppskattningar och prognoser som Chordate har gjort efter bästa förmåga men som Chordate inte påstår kommer vara korrekta i framtiden. Framåtriktade uttalanden är förenade med risker och osäkerheter som är svåra att förutse och generellt inte kan påverkas av Chordate. Det bör hållas i åtanke att faktiska händelser eller utfall kan skilja sig väsentligt från vad som omfattas av, eller ges uttryck för, i sådana framåtriktade uttalanden.

Slutspurt i teckningsperioden för Chordate Medicals företrädesemission

Teckningsperioden för Chordate Medicals pågående företrädesemission pågår fram till måndag 17 februari 2025. Vissa banker kan dock stänga teckningen tidigare.

Teckning kan ske med Bank-ID här eller via din bank eller mäklare. I företrädesemissionen emitteras en unit bestående av en stamaktie och en preferensaktie som avses tas upp till handel på Nasdaq First North Growth Market. Teckningskursen för en unit är 12 kronor.

– Den huvudsakliga målsättningen med denna kapitalanskaffning är driva vidare den pågående exitprocessen till ett önskat utfall, och i tillägg att finansiera de aktiviteter och åtgärder som vi tror är nödvändiga för att så ska bli fallet, säger anders Weilandt, vd Chordate.

Vd Anders Weilandt intervjuas om emissionen

Vid full teckning i Företrädesemissionen tillförs Bolaget en nettolikvid om cirka 20,6 Mkr (efter emissionskostnader). Nettolikviden avses disponeras för följande ändamål angivna i prioritetsordning:

  • Allmänna bolagsändamål (ca 50 procent)
  • Slutförande av kliniska studier (ca 10 procent)
  • Fortsatt bearbetning av fokusmarknader (ca 30 procent)
  • Investeringar i produktionskapacitet (ca 10 procent)

Informationsmemorandum och mer information om företrädesemissionen

Final Push of the Subscription Period for Chordate Medical’s Rights Issue

The subscription period for Chordate Medical’s ongoing rights issue runs until Monday, February 17, 2025. However, some banks may close the subscription earlier.

Subscription can be made with Bank-ID here, or through your bank or broker. In the rights issue, a unit consisting of one ordinary share and one preference share, intended to be listed on Nasdaq First North Growth Market, is being issued. The subscription price for one unit is 12 SEK.

"The primary goal of this capital raise is to continue driving the ongoing exit process to a desired outcome, and in addition, to finance the activities and measures we believe are necessary to achieve that," says Anders Weilandt, CEO of Chordate.

CEO Anders Weilandt is interviewed about the rights issue here (In Swedish)

In the event of full subscription in the rights issue, the Company will receive net cash of approximately SEK 20.6 M (after issue costs). The net proceeds are intended to be used for the following purposes, listed in order of priority:

  • General company purposes (approx. 50 percent)
  • Completion of clinical studies (approx. 10 percent)
  • Continued processing of focus markets (approx. 30 percent)
  • Investments in production capacity (approx. 10 percent)

Information memorandum and more details about the rights issue (In Swedish)

Rättelse: Ytterligare storägare meddelar att de tecknar fullt i Chordate Medicals pågående företrädesemission

Det pressmeddelande som publicerades idag den 5 februari 2025, kl 15:35 CET, gav en felaktig bild av det totala säkerställandet av pågående företrädesemission. Nedan följer en korrigerad version av pressreleasen där det sista stycket har rättats.

Två av Chordate Medicals tio största aktieägare har meddelat bolaget att de har för avsikt att teckna Units i den pågående företrädesemissionen.

Hawoc Investment AB har sedan tidigare lämnat en teckningsförbindelse om 500 000 SEK. Utöver detta har Hawoc idag meddelat bolaget att man i pågående emission avser att teckna sin fulla företrädesrätt (så kallad pro rata) om totalt 2 122 000 SEK inklusive teckningsförbindelsen. Hawoc Investment AB är bolagets näst största ägare.

Vidare har David Nyman informerat bolaget om sin avsikt att teckna sin pro rata, motsvarande 528 000 SEK.

– Det är mycket tillfredställande att få det här starka stödet för bolaget och emissionen från våra större aktieägare. Att så många av våra huvudägare bekräftar sitt fortsatta stöd och förtroende för vår strategiska plan är av avgörande betydelse för bolaget, säger Anders Weilandt, vd Chordate.

Detta innebär att ett antal befintliga aktieägare i Chordate Medical nu sammantaget ingått teckningsförbindelser och avsiktsförklaringar om ett totalt belopp om ca 9,9 MSEK, vilket motsvarar ca 44,6 procent av emissionen.

Correction: Additional Major Shareholders Announce Full Subscription in Chordate Medical’s Ongoing Rights Issue

The press release published today, February 5, 2025, at 15:35 CET, gave an incorrect impression of the total securing of the ongoing rights issue. Below is a corrected version of the press release, where the last paragraph has been corrected.

Two of Chordate Medical’s ten largest shareholders have informed the company of their intention to subscribe for Units in the ongoing rights issue.

Hawoc Investment AB had previously committed to a subscription of SEK 500,000. In addition to this, Hawoc has now informed the company that they intend to subscribe to their full pro rata right in the ongoing issue, amounting to a total of SEK 2,122,000, including the original commitment. Hawoc Investment AB is the company's second-largest shareholder.

Furthermore, David Nyman has informed the company of his intention to subscribe to his pro rata right, equivalent to SEK 528,000.

"It is highly gratifying to receive this strong support for the company and the rights issue from our major shareholders. The confirmation of continued support and confidence in our strategic plan from so many of our principal owners is of crucial importance to the company," says Anders Weilandt, CEO of Chordate.

This means that a number of existing shareholders in Chordate Medical have now collectively entered into subscription commitments and declarations of intent for a total amount of circa 9.9 MSEK, which corresponds to circa 44.6 percent of the issue.

Ytterligare storägare meddelar att de tecknar fullt i Chordate Medicals pågående företrädesemission

Två av Chordate Medicals tio största aktieägare har meddelat bolaget att de har för avsikt att teckna Units i den pågående företrädesemissionen.

Hawoc Investment AB har sedan tidigare lämnat en teckningsförbindelse om 500 000 SEK. Utöver detta har Hawoc idag meddelat bolaget att man i pågående emission avser att teckna sin fulla företrädesrätt (så kallad pro rata) om totalt 2 122 000 SEK inklusive teckningsförbindelsen. Hawoc Investment AB är bolagets näst största ägare.

Vidare har David Nyman informerat bolaget om sin avsikt att teckna sin pro rata, motsvarande 528 000 SEK.

– Det är mycket tillfredställande att få det här starka stödet för bolaget och emissionen från våra större aktieägare. Att så många av våra huvudägare bekräftar sitt fortsatta stöd och förtroende för vår strategiska plan är av avgörande betydelse för bolaget, säger Anders Weilandt, vd Chordate.

Detta innebär att Chordate Medicals företrädesemission nu kommer att tecknas till ytterligare cirka 9,7 procent, totalt minst cirka 90 procent. Det vill säga bolaget kommer att tillföras ytterligare cirka 2,2 MSEK eller totalt minst cirka 20 MSEK.

Additional Major Shareholders Announce Full Subscription in Chordate Medical’s Ongoing Rights Issue

Two of Chordate Medical’s ten largest shareholders have informed the company of their intention to subscribe for Units in the ongoing rights issue.

Hawoc Investment AB had previously committed to a subscription of SEK 500,000. In addition to this, Hawoc has now informed the company that they intend to subscribe to their full pro rata right in the ongoing issue, amounting to a total of SEK 2,122,000, including the original commitment. Hawoc Investment AB is the company's second-largest shareholder.

Furthermore, David Nyman has informed the company of his intention to subscribe to his pro rata right, equivalent to SEK 528,000.

"It is highly gratifying to receive this strong support for the company and the rights issue from our major shareholders. The confirmation of continued support and confidence in our strategic plan from so many of our principal owners is of crucial importance to the company," says Anders Weilandt, CEO of Chordate.

This means that Chordate Medical's rights issue will now be subscribed for an additional circa 9.7 percent, bringing the total subscription level to at least circa 90 percent. In other words, the company will receive an additional circa SEK 2.2 million, or a total of at least circa SEK 20 million.

Chordate Medical offentliggör informationsmemorandum med anledning av företrädesemission

EJ FÖR OFFENTLIGGÖRANDE, PUBLICERING ELLER DISTRIBUTION, DIREKT ELLER INDIREKT, INOM ELLER TILL USA, AUSTRALIEN, JAPAN, KANADA, HONG KONG, NYA ZEELAND, SCHWEIZ, SINGAPORE, SYDAFRIKA, RYSSLAND, BELARUS ELLER I NÅGON ANNAN JURISDIKTION DÄR OFFENTLIGGÖRANDET, PUBLICERINGEN ELLER DISTRIBUTIONEN AV DETTA PRESSMEDDELANDE SKULLE VARA OLAGLIG, VARA FÖREMÅL FÖR LEGALA RESTRIKTIONER ELLER SKULLE KRÄVA REGISTRERING ELLER ANDRA ÅTGÄRDER.

Chordate Medical Holding AB (”Chordate Medical” eller ”Bolaget”) har upprättat ett informationsmemorandum (”Memorandumet”) med anledning av Bolagets förestående emission av units med företrädesrätt för befintliga aktieägare (”Företrädesemissionen”), vilken styrelsen beslutade om den 23 december 2024 och som offentliggjordes samma dag.

Avstämningsdag för erhållande av uniträtter i Företrädesemissionen är 31 januari 2025.

Teckningsperioden i Företrädesemissionen löper från och med den 3 februari 2025 till och med den 17 februari 2025.

Memorandumet finns tillgängligt på Bolagets hemsida, www.chordate.com, tillsammans med all annan information relaterad till Företrädesemissionen. Memorandumet kommer även att finnas tillgängligt på Bergs Securities hemsida, www.bergssecurities.se.

Rådgivare
Chordate har anlitat Bergs Securities som finansiell rådgivare och emissionsinstitut i samband med Företrädesemissionen. CMS Wistrand är legal rådgivare i samband med Företrädesemissionen.

Viktig information
Publicering, offentliggörande eller distribution av detta pressmeddelande kan i vissa jurisdiktioner vara föremål för restriktioner enligt lag och personer i de jurisdiktioner där detta pressmeddelande har offentliggjorts eller distribuerats bör informera sig om och följa sådana legala restriktioner. Mottagaren av detta pressmeddelande ansvarar för att använda detta pressmeddelande och informationen häri i enlighet med tillämpliga regler i respektive jurisdiktion. Detta pressmeddelande utgör inte ett erbjudande att sälja eller en inbjudan avseende ett erbjudande att förvärva eller teckna värdepapper som emitterats av Bolaget i någon jurisdiktion där sådant erbjudande eller sådan inbjudan skulle vara olaglig. I en medlemsstat inom Europeiska Ekonomiska Samarbetsområdet ("EES") får värdepapper som hänvisas till i detta pressmeddelande endast erbjudas i enlighet med tillämpliga undantag i Europaparlamentets och rådets förordning (EU) 2017/1129 av den 14 juni 2017 (“Prospektförordningen”).

Detta pressmeddelande utgör inte ett erbjudande om eller inbjudan avseende att förvärva eller teckna värdepapper i USA. Värdepapperna som omnämns häri får inte säljas i USA utan registrering, eller utan tillämpning av ett undantag från registrering, enligt den vid var tid gällande U.S. Securities Act från 1933 ("Securities Act"), och får inte erbjudas eller säljas i USA utan att de registreras, omfattas av ett undantag från, eller i en transaktion som inte omfattas av registreringskraven enligt Securities Act. Det finns ingen avsikt att registrera några värdepapper som omnämns häri i USA eller att lämna ett offentligt erbjudande avseende sådana värdepapper i USA. Informationen i detta pressmeddelande får inte offentliggöras, publiceras, kopieras, reproduceras eller distribueras, direkt eller indirekt, helt eller delvis, i eller till USA, Australien, Japan, Kanada, Hongkong, Nya Zeeland, Schweiz, Singapore, Sydafrika, Ryssland, Belarus eller någon annan jurisdiktion där sådant offentliggörande, publicering eller distribution av denna information skulle stå i strid med gällande regler eller där en sådan åtgärd är föremål för legala restriktioner eller skulle kräva ytterligare registrering eller andra åtgärder än vad som följer av svensk rätt. Åtgärder i strid med denna anvisning kan utgöra brott mot tillämplig värdepapperslagstiftning.

Detta pressmeddelande är inte ett prospekt enligt betydelsen i Prospektförordningen och har inte godkänts av någon regulatorisk myndighet i någon jurisdiktion. Bolaget har inte godkänt något erbjudande till allmänheten av värdepapper i någon medlemsstat i EES och inget prospekt har tagits fram eller kommer att tas fram i samband med Företrädesemissionen. I varje EES-medlemsstat riktar sig detta meddelande endast till "kvalificerade investerare" i den medlemsstaten enligt Prospektförordningens definition. Detta pressmeddelande varken identifierar eller utger sig för att identifiera risker (direkta eller indirekta) som kan vara förbundna med en investering i aktier. Ett investeringsbeslut att förvärva eller teckna Units i Företrädesemissionen får endast fattas baserat på offentligt tillgänglig information.

I den utsträckning detta pressmeddelande innehåller framåtriktade uttalanden representerar sådana uttalanden inte fakta och kännetecknas av ord som "ska", "förväntas", "tror", "uppskattar", "avser", "ämnar", "antar" och liknande uttryck. Sådana uttalanden uttrycker Chordate avsikter, åsikter eller nuvarande förväntningar eller antaganden. Sådana framåtriktade uttalanden är baserade på nuvarande planer, uppskattningar och prognoser som Chordate har gjort efter bästa förmåga men som Chordate inte påstår kommer vara korrekta i framtiden. Framåtriktade uttalanden är förenade med risker och osäkerheter som är svåra att förutse och generellt inte kan påverkas av Chordate. Det bör hållas i åtanke att faktiska händelser eller utfall kan skilja sig väsentligt från vad som omfattas av, eller ges uttryck för, i sådana framåtriktade uttalanden.

Chordate Medical publishes information memorandum in connection with rights issue

NOT FOR RELEASE, PUBLICATION OR DISTRIBUTION, DIRECTLY OR INDIRECTLY, WITHIN OR TO THE UNITED STATES, AUSTRALIA, JAPAN, CANADA, HONG KONG, NEW ZEALAND, SWITZERLAND, SINGAPORE, SOUTH AFRICA, RUSSIA, BELARUS OR IN ANY OTHER JURISDICTION IN WHICH THE PUBLICATION OR DISTRIBUTION OF THIS PRESS RELEASE WOULD BE ILLEGAL, BE SUBJECT TO LEGAL RESTRICTIONS OR WOULD REQUIRE REGISTRATION OR OTHER ACTION.

Chordate Medical Holding AB ("Chordate Medical" or the "Company") has prepared an information memorandum (the "Memorandum") regarding the Company's upcoming issue of units with preferential rights for existing shareholders (the "Rights Issue"), which the board decided on 23 December 2024 and published on the same day.

The record date for obtaining unit rights in the Rights Issue is January 31, 2025.

The subscription period in the Rights Issue runs from and including February 3, 2025 to and including February 17, 2025.

The Memorandum is available on the Company's website, www.chordate.com, together with all other information related to the Rights Issue. The Memorandum will also be available on Bergs Securities' website, www.bergssecurities.se.

Advisers
Chordate has engaged Bergs Securities as financial advisor and issuing agent in connection with the Rights Issue. CMS Wistrand is legal advisor in connection with the Rights Issue.

Important information
Publication, announcement or distribution of this press release may in some jurisdictions be subject to restrictions by law and persons in the jurisdictions where this press release has been published or distributed should inform themselves of and comply with such legal restrictions. The recipient of this press release is responsible for using this press release and the information contained herein in accordance with the applicable regulations of the respective jurisdiction. This press release does not constitute an offer to sell or an invitation regarding an offer to acquire or subscribe for securities issued by the Company in any jurisdiction where such offer or invitation would be unlawful. In a member state of the European Economic Area ("EEA"), securities referred to in this press release may only be offered in accordance with the applicable exemptions in Regulation (EU) 2017/1129 of the European Parliament and of the Council of 14 June 2017 (the "Prospectus Regulation").

This press release does not constitute an offer or invitation to acquire or subscribe for securities in the United States. The securities referred to herein may not be sold in the United States without registration, or without application of an exemption from registration, under the then-current U.S. Securities Act of 1933 ("Securities Act"), and may not be offered or sold in the United States without being registered, subject to an exemption from, or in a transaction not subject to the registration requirements of the Securities Act. There is no intention to register any securities mentioned herein in the United States or to make a public offering of such securities in the United States. The information in this press release may not be published, published, copied, reproduced or distributed, directly or indirectly, in whole or in part, in or to the United States, Australia, Japan, Canada, Hong Kong, New Zealand, Switzerland, Singapore, South Africa, Russia, Belarus or any other jurisdiction where such publication, publication or distribution of this information would be in conflict with current regulations or where such an action is subject to legal restrictions or would require additional registration or other measures than what follows from Swedish law. Actions contrary to this instruction may constitute a violation of applicable securities legislation.

This press release is not a prospectus within the meaning of the Prospectus Ordinance and has not been approved by any regulatory authority in any jurisdiction. The company has not approved any offer to the public of securities in any member state of the EEA and no prospectus has been drawn up or will be drawn up in connection with the Rights Issue. In each EEA Member State, this notice is directed only to "eligible investors" in that Member State as defined in the Prospectus Regulation. This press release neither identifies nor purports to identify any risks (direct or indirect) that may be associated with an investment in shares. An investment decision to acquire or subscribe for Units in the Rights Issue may only be made based on publicly available information.

To the extent this press release contains forward-looking statements, such statements do not represent facts and are characterized by words such as "should", "expect", "believe", "estimate", "intend", "intend", "assume" and similar expressions. Such statements express Chordate's intentions, opinions or current expectations or assumptions. Such forward-looking statements are based on current plans, estimates and forecasts that Chordate has made to the best of its ability but which Chordate does not claim will be accurate in the future. Forward-looking statements involve risks and uncertainties that are difficult to predict and cannot generally be influenced by Chordate. It should be kept in mind that actual events or outcomes may differ materially from those contained in, or expressed in, such forward-looking statements.